安信基金黎志军：市场预计进入做多窗口期

上周美元指数已经走弱，布林肯访华，外部环境也可能改善，人民币兑美元最高到了7.16，已经具备企稳条件，上周四、五外资开始连续两天大幅流入；美联储6月不加息，但是预期还有两次各25BP的加息。市场方面，全面回暖，人工智能的炒作冲顶（比如算力和机器人），而创业板指开始较强的反弹（特别新能源行业），对政策有期待的顺周期板块和消费板块底部也有较为持续的反弹。

展望本周，人民币进入可能企稳的区间，进入政策预期的窗口期（降息，经济政策等），外部环境可能改善，外资开始重新流入。我们认为，市场在春节后调整了4个多月后，进入较为持续的做多窗口期。结构上，我们的行业分化指数显示行业的分化到了历史的峰值，叠加7月15号开始中报的披露，市场预计会反向均衡，建议多关注调整充分的制造业和消费行业的底部做多机会，而大幅上涨的主题炒作板块预计进入风险较大的阶段。

$安信鑫发优选混合A(OTCFUND|000433)$

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