市场概况：今日，A股三大指数集体收跌，其中上证指数下跌0.54%，收报3255.81点；深证成指下跌0.29%，收报11274.05点；创业板指下跌0.21%，收报2265.18点。今日A股成交额小幅上涨，共计11067亿元。北向资金全天净卖出14.47亿元；其中沪股通买入2.83亿元，深股通卖出17.29亿元。
申万一级31个行业中，通信、计算机、电子板块领涨，涨幅为3.02%、2.85%、1.45%；食品饮料、商贸零售、建筑装饰板块领跌，跌幅分别为2.30%、2.12%、1.97%。
具体来看，行业板块涨少跌多，计算机设备大涨，通信设备、航海装备、消费电子、软件开发涨幅居前；房屋建设、白酒、一般零售、股份制银行、基础建设跌幅居前。（数据来源：wind，申万一级行业（A股），截2023.6.19）
热点速递：半导体短期稳定，国产替代砥砺前行
由于经济复苏偏弱加上某些国家和地区的制裁，半导体板块在迎来一段时间的估值修复后陷入了较长的震荡回调期，同时终端消费电子持续低迷，也导致半导体板块复苏受阻。那么半导体在国产替代中表现如何，投资机会应该如何把握，值得长期持有吗？
消息面上，国际芯片巨头美光科技（MU，68.82美元，市值753.2亿美元）在官微宣布，将对西安的封装测试工厂投资逾43亿元，并决定收购力成半导体（西安）有限公司的封装设备（注1）。
半导体投资节奏如何把握？
目前半导体仍处在下行周期，库存消化需要一定的时间，但仍然存在结构性机会。在AIGC和算力芯片需求的推动下，叠加国产化替代加速的刺激，半导体景气度有望持续上升，业绩拐点有望提前到来，但是也需要注意板块上升带来的风险，合理控制好投资节奏，分享板块的长期价值。
【机构点评】
平安证券：半导体行业作为国家重点关注和支持的战略性产业，虽然短期内反弹力度还不够，但静待“硅周期”复苏后，中长期发展潜力巨大，且国内在多个领域也正在突破，维持行业“强于大市”评级。
东莞证券：电子行业当前处于周期底部，展望下半年，我们认为行业投资机会主要围绕周期复苏、下游创新与国产替代三个维度展开，可关注各细分板块龙头企业。
以上观点分别摘取自：平安证券-半导体行业2023年中期策略报告：“硅”期已近，AI先行-230616；东莞证券-电子行业周报：美光科技将在西安封测工厂投资逾43亿元-230618。以上观点由中邮基金编辑整理，仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资须谨慎。
相关产品：$中邮科技创新精选混合A(OTCFUND|008980)$$中邮科技创新精选混合C(OTCFUND|008981)$
（金牛基金经理 近2年业绩同类排名4%）（注2）
#GPT产业链行情持续爆发##半导体行业迎国产替代机会##电力板块异动拉升#
注1：数据来源每日经济新闻。
注2：国晓雯代表作中邮新思路获中国证券报五年期开放式混合型持续优胜金牛基金奖，获奖日期2022.08.29。
基金排名数据来源银河证券，截至2023年5月31日。同类指银河证券混合基金-偏股型基金-偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)，中邮科创精选C近2年排名11/341。基金有风险，投资须谨慎。
中邮科创精选成立于2020年2月27日，中邮科创精选A2020-2022年度业绩/业绩基准是：59.81%/30.90% ，38.11%/3.87%，-33.02%/-22.81%；中邮科创精选C2020-2022年度业绩/业绩基准是：59.41%/30.90%，37.70%/3.87%，-33.22%/-22.81%。历任基金经理变更情况为：国晓雯（2020.02.27至今），王瑶（2022.01.26至今）。
以上基金业绩数据来源：基金定期报告，截至2022.12.31。
风险提示：
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