【浙商电新】

【硅料加速见底刺激需求释放，石英砂/坩埚紧缺有望加剧】根据InfoLink数据，本周多晶硅致密料均价64元/KG，环比下降5.9%，182硅片价格2.8元/片，环比持平，上游多晶硅价格快速见底，而硅片价格率先企稳，盈利底部已现。随着终端组件价格来到1.40-1.44元/W区间，终端需求有望加速释放，硅片企业有望上调开工，石英坩埚紧缺程度将进一步加剧。更多调研关注：财富club

【盈利能力最强，估值水平绝佳】根据SMM数据，高纯石英砂内/中/外层售价分别为34-37、19-23、7-12万元/吨，石英砂供不应求价格维持高位。当前节点，石英环节仍是光伏产业链最紧缺，利润弹性最大环节，根据测算，高纯石英砂（内层）的价格每上涨2-4万元/吨，#石英股份 利润弹性达到4-8亿元左右，对应当前Wind一致预期（23年）37亿元，业绩弹性约11%-22%；石英坩埚单位盈利能力每上涨1000-2000元/只，#欧晶科技 利润弹性达到2-4亿元左右，当前Wind一致预期（23年）9.1亿元，业绩弹性约22%-44%。当前节点石英股份/欧晶科技23年PE分别为11/15倍，利润弹性大，而估值水平极低。

推荐：欧晶科技、石英股份

风险提示：硅片出货不及预期，石英砂扩产进度超越预期。

$欧晶科技(SZ001269)$ $石英股份(SH603688)$ $凯盛科技(SH600552)$ 


追加内容

本文作者可以追加内容哦 !