大家好，我是基金经理李少华。
最近看讨论区，我发现在震荡市下，很多小伙伴不知道该怎么挑选基金。全市场有上万只基金，基金经理的风格各不相同，怎么去挑选出合适的基金经理，以及挑选出适合自己的基金呢？今天我就跟大家聊聊我的一些心得。
我的办法是分五步走：
第一步是以大类定量等方法进行归类，具体为自行筛选的近三十条基准，包括行业指数、风格指数、宽基指数，通过跟踪误差并设置特定阈值后去用基准数据和净值数据做回归分析等。
第二步是确定赛道，对单只基金去做超额分析。打败市场基准其实已经比较困难，主要筛选业绩长期战胜基准的基金。希望找到在Beta相对稳定的情况下有持续Alpha的基金，再长期去验证自己的筛选机制。
第三步是用定量的方法筛选出基金经理之后，再对单只基金进行系统的定量分析，研究基金经理上任以来的中报和季报的持仓集中度，交易能力、行业CR3、行业超额稳定性等数据，择时能力等对持仓集中度相对来说比较敏感。比如，行业轮动的基金经理业绩表现抓住红利较难，被市场发现时行业轮动的基金经理可能已经处在高点。
第四步是关注交易能力，交易能力也是指标，选择超额能力可以持续的基金，关注波段、择时、轮动等多种风格，尤其是不同阶段性胜率较高的基金经理。
第五步，我的产品池中大概会有二三十只权益基金，每只基金最终均会通过定性调研去了解，但定性的环节对我来说主要是做减法，做减法是非常关键的。有一些基金经理的产品买进去了之后，对于选股的逻辑，对于组合管理的理念非常好，但以上只是定性的结果验证。反思之后，逻辑上定性和定量相结合，但是更多依赖定量数据为最终关键点，模型决定最终是否配置。
最后，感谢大家对我的关注与支持~未来我将会在每周四/每月第一周的周五（蚂蚁/天天&招行）在华宝基金直播间与大家聊聊资产配置、基金投资等方面的话题，小伙伴们有任何问题欢迎在评论区或者直播间弹幕中与我互动，我在直播间等候大家，我们不见不散~
观点更新时间：2023.6.30
相关基金：
华宝稳健目标风险FOF（013150）
$华宝稳健目标风险三个月持有(FOF)(OTCFUND|013150)$
注：基金管理人判定的华宝稳健目标风险FOF风险等级为R2-中低风险。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。基金经理具体直播时间见届时华宝基金直播间所发布的预告。
数据来源：Wind。
本文作者可以追加内容哦 !
