各位投资者朋友们好，我是周雪军，很感谢各位持有人一直以来的信任与托付。
2023年行情已行至中期阶段，A股再度回到3200点附近震荡起伏，很多投资者面对今年以来轮动较快的行情变化，以及近期较为低迷的市场情绪，在投资上显得更为犹豫。那今天我也在此给大家分享一些对于后市的看法。
首先，在经济转型的过程中，资本市场短期表现会以结构性机会为主，但我们对于长期市场仍然充满信心。
在产业升级之路上，制造业不断强化并在国际市场上抢夺市场份额是大势所趋，后续市场大概率会从科技成长的方向寻找突破点；而传统消费和周期方向上，我们会关注一些受益于成本下降以及政策托底预期的投资机会。
具体去看，在科技行业中TMT仍是主要的关注方向，尤其是AI的产业趋势是相对比较明确的，可能不只是一年半载的投资机会，持续性和可挖掘性可能会比较高。从AI的细分方向来看：一，和算力相关的一些细分方向落地比较快，而且展望比较明确，在全球各大互联网巨头的“军备竞赛”背景下，AI服务器以及相关的算力基础设施值得重点关注；二，在AIGC等应用方面，我们国内的企业还是具备一定的优势的，与传媒、计算机等行业相关的方向可以重点挖掘；三、一些中国企业正在研发对标国外的模型，也值得我们去关注，但现在产业处在发展早期，很多股票带有一些主题性质。
在消费行业中，我们比较偏向于家电，家电行业受益于成本下行，汇率变化有利于其巩固出口优势，行业竞争格局较为稳定；而消费电子行业其实也受益于成本的下降，但其需求情况仍待观察。
另一方面，我们持续关注“中特估”板块。该板块具备低估值、高股息的特征，与此同时，不少的国央企正持续提升经营效率。通过用好资本市场功能，将有助于进一步提升国央企在资本市场的企业价值。而对于地产、基建等行业，重点关注降息等政策力度及方向，以及相关数据的跟踪。
总体来看，在遵循均衡配置的投资策略下，目前重点把握两条主线：一是“中特估”相关概念下，低估值、高分红、经营效益提升的企业；二是科技浪潮下AI相关的成长资产。当然，阶段性的波动在股市中难以避免，大家在投资中保持谨慎、权衡风险再作决策也是正确的。但中国温和复苏的大方向并未逆转，周期性的底部区域也是一个较好的配置窗口，希望大家能一起坚持，走出市场底部，等待权益市场的回暖。
$海富通改革驱动混合(OTCFUND|519133)$$海富通收益增长混合(OTCFUND|519003)$$海富通均衡甄选混合A(OTCFUND|010790)$
风险提示：本材料所载观点为当时观点，仅供参考，不构成任何投资建议，投资人自行承担任何投资行为的风险与后果。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金收益具有波动性，本基金非保本，基金投资需谨慎。海富通基金郑重提醒您注意投资风险，请仔细阅读基金合同和基金招募说明书，在了解基金的具体情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策。
本文作者可以追加内容哦 !
