一、业绩
消费基金经理,嘉实消费精选在2020-2022年连续3年排名前50%。但今年亏了14.55%,同类829/849。
2020年12月9日吴越任职以来,任内收益-18.05%,同类1118/1558。
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二、基金经理介绍
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【职务】:基金经理、大消费研究总监、投委会委员
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【学校&学历&专业】:复旦大学应用数学硕士,神经网络方向
【研究员经历】:2013年6月加入嘉实基金任职研究员,覆盖食品饮料、轻工制造等行业
【基金经理任职日期】:2019年4月
【管理规模】:84.66亿元
【代表基金】:嘉实消费精选,2020年12月9日再次开始管理,任职回报-18.05%,同类1111/1558
【投资标签】:估值不重要,没必要去研究影响估值的因素,业绩超预期才重要,挖掘黑马,找业绩增速超出市场预期的股票,但这挺难的,落实下来也很难
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三、投资方法&持仓
吴越的投资理念可以参考这篇文章:
《嘉实基金吴越:消费投资是数学的完美世界和哲学的混沌人性》
找到未来业绩增长相比于市场预期最快的公司
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没必要去研究影响估值的因素,只关注企业的业绩端,特别是市场没有充分研究的业绩。
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赚2个钱:一是消费行业内部的子行业轮动,二是自下而上的阿尔法挖掘,挖掘出别人没有发现的黑马。
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(2)集中OR分散?
集中,食品饮料仓位占比超过60%,十大重仓股仓位也超过60%。
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(3)是否择时
不择时,股票仓位90%,换手率200%。
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(4)收益
吴越任内,嘉实消费精选收益-17.65%,年化-7.32%。同期,中证消费收益-25.26%。
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(5)回撤
吴越的回撤和中证消费差不多。
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四、自持&机构持有
嘉实消费精选,机构持有82.18%的份额,基金经理持有0-10万份。
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嘉实新起航,机构持有68.62%的份额,基金经理持有10-50万份。
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嘉实内需精选,机构持有24.33%的份额,基金经理不持有。
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风险提示:
股票和基金都有风险,投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点,以及自己投基之路上的感悟,看做个人笔记就好,公开主要是方便自己查询,也希望对他人产生那么一些帮助,不构成任何投资建议,所提的基金、股票也不作任何推荐。
另外,文章观点也只代表写文时的想法,可能对,也可能错,未来还可能改变,防失联,欢迎关注【养基者说】()共同探讨~~
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