收工啦，连涨两天后，大A今天终于迎来了调整，今天热点比较散乱，主要亮点集中在有色稀土等周期板块上，你觉得更偏短线炒作，还是更偏长期趋势？值不值得跟？
三大指数集体收跌
收工啦！继前两天的集体飘红后，今天大A终于迎来了调整，三大指数低开低走，走势有点像三串平缓的小瀑布，难道反弹行情到今天就止步了嘛？希望大A接下来要振作起来呀！今天个股涨跌比为1401:3565，红方占比不足3成。（数据来源：Wind，2023.7.5）
7月5日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2023.7.5）
资金面来看，今天两市合计成交8699.2亿元，进一步缩量。（数据来源：Wind，2023.7.5）
北向资金全天净卖出40.35亿元。今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超66亿港币。港股主要指数飘绿整理，港股和大A真是一家人呀！（数据来源：Wind，2023.7.5）
两融方面，7月4日两融余额较前一交易日增加36.53亿元。（数据来源：Wind，2023.7.5）
有色稀土周期股爆发
今天的盘面上，之前的AI+、中特估、机器人、汽车产业链等板块均无大起色，热点主要集中在有色稀土等周期板块上，此外，房地产板块盘中异动，存储芯片概念震荡反弹，智能驾驶概念继续活跃；另一端，机器人减速器概念股大跌，大消费板块表现不振。具体板块上，有色金属、钢铁、环保板块领涨，而通信、计算机、农林牧渔板块跌幅居前。
接下来常规操作，看看热点板块：
一、有色小金属方向继续活跃。
昨天咱们说了，我国将于8月1日起，对镓、锗相关物项实施出口管制。镓和锗的战略意义，就不赘述了。宝儿姐上午看到一则报道，国内有一家锗生产商的经理透露，自出口管制消息传出后，一夜之间很多海外买家纷纷询价，因为获得出口许可证可能要长达两个月的时间，为了生产不中断，海外买家需要提前储备足够的生产资料。不难想象，这段时间，镓和锗会迎来一波涨价行情。
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二、稀土永磁概念持续攀升。
稀土永磁概念最近大涨行情主要受益于需求空间的打开。由于高性能钕铁硼磁材是最近大热的人形机器人的重要原材料之一，随着人形机器人技术落地，高性能钕铁硼磁材的需求也随即大增。据高盛测算，2023年，全球人形机器人出货量将达到100万台，假设按每台所需3.5kg磁材测算，人形机器人所需高新能钕铁硼将达到3500吨。需求格局完全打开了呀！
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三、房地产板块盘中异动。
楼市6月销售数据继续降温，消息面上，克而瑞发布今年6月百强房企全口径销售金额为 6014.6 亿元，环比增长 9.5%，同比下降 27.6%，当前房地产市场下行压力进一步显现，房地产业内人士对下半年楼市也普遍持谨慎态度。此前，市场上频频流传着关于房地产的“小作文”，不过据宝儿姐观察都没有兑现。下半年楼市会有刺激政策出台吗，各位宝儿粉怎么看？
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以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2023.7.5）
国际油价集体收涨
再来看看海外市场——
l 美股昨日休市。
l COMEX黄金期货收涨0.21%，报1933.6美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.7.5）
l 国际油价集体收涨，美油8月合约涨1.73%，报71美元/桶；布油9月合约涨1.97%，报76.12美元/桶。（数据来源：Wind，2023.7.5）
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投资策略：风险偏好磨底
高频跟踪：终端需求低位企稳，节后复产节奏分化。
复苏绝对强度（同比）：线下消费>文旅消费>耐用品消费>二手房成交>出口>制造>新房成交≈建筑施工。
1）暑期游支撑文旅消费强度走高；
2）6月中旬开始，以汽车和空调为代表的部分消费品销量走强；
3）调高制造强度排序，消费链为代表的制造业产销韧性凸显，表现好于新房成交和建筑施工；
4）受制于梅雨季节及资金问题，建筑施工强度持续转弱。
复苏的边际变化（斜率）：
1）汽车销售、空调销售表现亮眼，带动耐用品消费强度走高；
2）二手房、新房月末冲量，但高度有限；
3）制造生产强度逐渐企稳，下游消费品产销韧性暂时好于中游；
4）梅雨高温制约建筑施工强度。
l 基本面
5月经济数据稳定在了新的平台，未在继续大幅下行，说明磨底的过程中有韧性。不过，地产、消费、青年失业率和民间投资仍是老大难问题。
l 政策面
6月13日，央行将7天逆回购政策利率从2.0%下调至1.9%，6月15日MLF相应下降10个基点至2.65%，结合逆回购利率和MLF利率同步调降，LPR 下调预期提升。
6月16日国常会召开，研究推动经济持续回升向好的系列政策举措。
6月25日，宁吉喆:当前微观主体生产经营困难较大 把握三季度加大宏观政策力度。
l 策略建议
核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，实际数据显示5月经济数据较4月的下行速度大幅减缓，叠加降息政策的出台和更多政策的预期，投资者预期将持续修正。国外来看，前期市场对于美国经济过热紧缩的预期达到了较为拥挤的程度，过热紧缩的交易逐步让位于类滞胀，美债难以大幅上行。宽松但不衰退的环境中，成长风格相对占优。贬值压力下，红利+消费方向有相对收益，预期过度悲观情形下，消费更好。短期增加中报业绩的考虑因素。
l 推荐配置
1）成长：AI算力估值合理继续持有，应用缺乏新爆款映射，资金趋于流出，预计一部分流向TMT内部的自主可控方向（半导体设备、信创等）和扩散方向（机器人），一部分流向光伏等业绩线；
2）经济企稳预期带动顺周期：医药、家电、公路铁路、商用车、机械；
3）组合的保险：黄金、电力；
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝科技先锋（A：006227；C：010842）、华宝万物互联（A：001534；C：016463）
【布局数字经济未来】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（001088）
【均衡成长专家掌舵】华宝生态中国（A：000612；C：016462）
【捕捉行业轮动机会】华宝动力组合（A：240004；C：016257）
【紧抓中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）
【一键打包消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、生态中国、动力组合、红利基金、银行ETF联接基金、消费龙头、有色金属ETF联接、资源优选、稀有金属主题增强、价值发现风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气基金风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
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