【行情】
大盘延续调整，沪指跌破3200点，创业板指跌近1%。板块方面，农业股逆势走强，电力股再度活跃，大金融、中字头股票午后异动拉升；下跌方面，CPO、算力等AI概念股继续下挫，半导体芯片股表现低迷。总体来看，个股跌多涨少，超3100股处于下跌状态，两市今日成交额7998亿元。截止收盘，沪指报3196.61点，跌0.28%，成交额为3136亿元；深成指报10888.55点，跌0.73%，成交额为4862亿元；创指报2169.21点，跌1.05%，成交额为2111亿元。盘面上，种植业、养殖业、电力板块涨幅居前，数据安全、算力租赁、半导体板块跌幅居前。
【机构观点】
近两天行情的调整，一是缘于国内政策预期的传闻及扰动，二是缘于美联储加息预期再起，继昨天美联储释放加息信号后，今天消息面上，美国6月ADP就业人数远超预期，再度强化了市场对联储加息的担忧，美股收跌，人民币汇率再度承压，也会对A股市场形成一定压制。
我们认为近来影响行情的核心矛盾依然是经济数据与市场对政策预期的博弈，并伴之以市场对联储加息预期的反复、人民币汇率的波动以及对中美关系预期的变化。近两天，联储加息因素扰动又起，不过中美关系有改善信号，另外经济数据和政策预期的博弈在后市也会逐渐明朗。从下周开始，最新经济数据将陆续公布，另外，7月底的政治局会议也会进一步明确政策基调。此前市场的调整，更多是因为认为政策刺激力度不及预期，但我们一直强调，目前政策关注点是在高质量发展，大力度的刺激政策的概率并不大，但细水长流的政策组合拳也不会少，市场现在也开始逐步意识到这一点，并开始逐步进行预期修正。在此背景下，我们认为后市行情下跌空间有限，行情的调整提供更多的是逢低介入的机会，反弹空间则需密切跟踪经济数据和政策的出台情况。
另外，市场对政策的博弈也带来了盘面结构性行情的变化，使得热点不断趋于分散，并缺乏可持续性，切换较快，这种局面可能要持续到7月底以后。在此期间，政策预期和中报业绩会成为选股的重要影响因素。
我们认为在当前行情并未形成一致性预期方向之前，操作上的均衡配置仍很必要，短线可重点从以下几个维度筛选标的:一是前期强势股回调到位的机会，二是受益于稳增长政策预期的板块，三是聚集中报行情，寻找有业绩预期差的板块以及估值低位的板块，四是有持续消息束激的板块。
【要闻】
1. 为规范中央银行存款账户服务和管理，提高央行货币结算服务的透明度、公平性和可获得性，中国人民银行制定发布《中央银行存款账户管理办法》。《办法》统一了中央银行存款账户的分类、开户条件和评估标准，提升了获得央行账户服务的可预期性和便捷性；明确了央行存款账户开立、变更、撤销及使用管理要求，实施账户全生命周期管理。《办法》注重加强关键环节风险管控，规范代理结算和账户安全管理要求，有利于降低央行存款账户资金结算风险，保障业务连续性。同时，从中国人民银行提供账户服务和开户机构使用账户的角度出发，明确中国人民银行与开户机构作为平等的民事主体以合同约定方式厘清双方的权利、义务和责任。
2. 据农业农村部监测，7月7日"农产品批发价格200指数"为119.28，比昨天下降0.26个点，“菜篮子”产品批发价格指数为119.47，比昨天下降0.30个点。截至今日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为18.83元/公斤，比昨天下降0.6%；牛肉72.02元/公斤，比昨天上升0.2%；羊肉64.22元/公斤，比昨天下降0.3%；鸡蛋9.61元/公斤，比昨天上升2.5%；白条鸡17.87元/公斤，比昨天上升0.2%。重点监测的28种蔬菜平均价格为4.94元/公斤，比昨天下降0.2%；重点监测的6种水果平均价格为7.52元/公斤，比昨天下降1.1%。鲫鱼18.60元/公斤，比昨天上升1.1%；鲤鱼14.14元/公斤，比昨天上升0.7%；白鲢鱼9.12元/公斤，比昨天上升1.4%；大带鱼38.51元/公斤，比昨天上升3.5%。
3. 据7月7日相关报道，2023全球数字经济大会在北京举行。中国工程院院士邬贺铨在大会上表示，预计到2024年中，国内5G用户渗透率将超过50%；到2025年中，5G基站全网占比将超过50%。邬贺铨回顾了我国5G商用四周年以来的成绩，截至今年5月，我国5G基站总数达到284.4万个，全球占比约为60%，国内全网占比约为25.3%；5G用户数为6.51亿，全球占比约为60%，国内全网占比约为38.1%。
4. 7月6日至8日，以“智联世界 生成未来”为主题的第六届世界人工智能大会在上海举办。出门问问携内测探索大模型“序列猴子”及AI CoPilot解决方案亮相本次大会。据介绍，“序列猴子”是一款具备多模态生成能力的大语言模型，模型以语言为核心的能力体系涵盖“知识、对话、数学、逻辑、推理、规划”六个维度，能够同时支持文字生成、图片生成、3D内容生成、语言生成和语音识别等不同任务。
5. 中电联秘书长郝英杰在《中国电力行业年度发展报告2023》新闻发布会上表示，2022年，全国新增发电装机容量20298万千瓦，比上年增长13.3%。其中风电和太阳能发电合计新增装机继续突破1亿千瓦，占全部新增发电装机比重62.5%。风电3861万千瓦，比上年下降19.0%，新增风电装机以集中式风电为绝对主体，主要集中在风资源条件良好的华北、西北和东南沿海地区；太阳能发电8821万千瓦，比上年增长61.7%，创历史新高。
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