大家好，我是$中邮消费升级(OTCFUND|003513)$的基金经理陈梁。昨日传媒上涨3.23%，涨幅居31个申万一级行业之首。细分领域中，游戏、影视院线、出版都有着不错的表现。传媒新一轮行情是否就要开启？接下来应该怎么投？我来和大家分享一下我的观点。（数据来源：wind，统计日期：2023.7.13，本处指申万传媒指数801760.SI，指数过往涨跌幅不代表未来表现，也不构成对基金业绩的保证）。
近期游戏板块一直处于震荡调整之中，但是根据我们的观测和研究，我们认为接下来游戏或仍能在AI的赋能之下获得不错表现。AI技术贯穿游戏研发、发行、运营全过程，可以推动游戏行业用户体验的提升，促生更多创意玩法。目前来看，游戏板块新品贡献收入的逻辑或正在逐渐兑现，后续行情仍值得大家期待。
影视院线表现同样比较亮眼。一方面可能与供给质量提升有关，AI技术在剧本创作、后期制作等方面能有比较好的应用。另一方面或许和电影市场需求恢复良好关系更为密切，根据国家电影局的最新统计数据，2023年上半年的电影总票房为262.71亿元，同比增长52.91%，暑期档电影的爆火也为电影概念股的上扬发挥了一定的催化作用。
出版行业当前恢复情况相对较好，行业整体显现出了一定的向上发展趋势。出版行业承担着信息传播的功能，具有与AI互相赋能的特点，尤其是在中特估背景下，出版行业有望迎来价值重塑。
虽然前段时间传媒有所调整，但是我认为长期来看，传媒景气度向上的逻辑仍然成立，政策端也有利好在不断释放。7月12日下午国家领导主持召开了平台企业座谈会，听取各互联网大厂意见建议共促平台经济发展。“互联网大厂”等平台型企业作为AI技术研发投入的主力军，这次座谈会或对AI产业的进一步发展有所帮助，从而助力传媒行业发展。
我所管理的中邮消费升级重点关注上述提到的影视、游戏、出版等泛消费领域出现强变化的一些方向，我认为在AI的助力之下，这些板块在接下来仍具备较好的成长空间，其中或也蕴含着不错的投资机会。如果大家对游戏、传媒等方向感兴趣，欢迎在评论区与我互动交流。
#游戏、传媒板块开启反弹#
风险提示：本材料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。有关材料观点仅代表特定阶段的个人观点，在任何情况下本材料中的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议或承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者在进行投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，根据自身风险承受能力购买基金。基金管理人以诚实信用、勤勉尽责原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。中邮消费升级混合是混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该产品特性与相关风险，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
本文作者可以追加内容哦 !
