一、业绩亮点
兴全精选在2017-2020年连续4年同类前25%。
2017年9月6日陈宇任职以来,任内收益93.71%,同类前15%。
二、基金经理介绍
【职务】:基金经理
【学校&学历&专业】:清华大学理学硕士
【研究员经历】:2007年毕业后加入兴业证券做研究员,2012年2月到兴证全球做研究员,覆盖金融、地产、化工、食品饮料等行业,2013-2015年管专户
【基金经理任职日期】:2015年8月
【管理规模】:84.03亿元
【代表基金】:兴全精选,2017年9月6日开始管理,任职回报93.71%,同类前15%
【投资标签】:进攻性强,收益高,回撤比沪深300略大一些,追求景气度,行业分散、个股分散
三、投资方法&持仓
陈宇的投资理念可以参考这篇文章:
《兴证全球陈宇:投资的本质是享受社会进步的红利》
(1)投资方法
投资是投未来,所以把增长放在第一位。
判断行业增长有两个维度:长期和短期。长期看增长的可持续性,短期看增长的速度。
把长期能够持续成长的品种作为底仓,再加上一部分有短期爆发力的公司,对估值容忍度比较高,会把估值放在相对靠后的位置。
社会发展必然是不断向上的,无风险利率的本质是你相信明天会更好,投资基金是一种门槛最低的理财方式。
判断景气拐点的方法:盈利不再加速,应收账款或现金流开始走弱。
风格比较激进,要实现较大的收益,通常要承受波动,收益跟风险是成正比的。
不做风格切换,在足够长的时间维度里风格切换就不重要了。
看重公司的盈利,包括盈利增速、盈利可持续和盈利质量,这是最核心的。
(2)集中OR分散?
行业分散,单一行业配置不超过15%,给自己留足够的回旋余地。
个股分散,十大重仓股仓位合计30%左右。
(3)是否择时
不择时,股票仓位90%上下,换手率约300%。
(4)收益
陈宇任内,兴全精选收益98.63%,年化12.44%。同期,偏股混合型基金指数收益48.75%,沪深300指数收益1.28%。
(5)回撤
谭丽的回撤和沪深300差不多,有时会大一些
四、自持&机构持有
兴全精选,机构持有5.61%的份额,基金经理持有超过100万份。
兴全合兴,机构持有0.76%的份额,基金经理持有50-100万份。
风险提示:
股票和基金都有风险,投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点,以及自己投基之路上的感悟,看做个人笔记就好,公开主要是方便自己查询,也希望对他人产生那么一些帮助,不构成任何投资建议,所提的基金、股票也不作任何推荐。
另外,文章观点也只代表写文时的想法,可能对,也可能错,未来还可能改变,防失联,欢迎关注【养基者说】()共同探讨~~
$兴全合兴LOF(SZ163418)$$兴全精选混合(OTCFUND|163411)$
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