小盘风格占优，国证2000迎来配置时机

去年7月18日，万家国证2000ETF(159628)正式上市，至今已满一年，不仅填补了国内市场跟踪国证2000指数的ETF产品的空白，还为投资者提供了一键布局小盘成长股的便捷工具。

今年以来，随着美联储加息周期步入尾声，国内支持“专精特新”中小企业发展的产业政策陆续出台，市场风格再次向小盘股风格切换，以人工智能、新能源汽车、光伏为代表的新兴行业快速崛起，在此环境下国证2000指数表现出色，给投资者带来了不小的惊喜。

国证2000指数可较好地表征小盘股的风格，在周期、科技和消费板块上的配置比例较高，“专精特新”的含量较高，成长性较强。国信证券研报指出，国证 2000 指数发布于 2014 年 3 月 28 日，2014 年 3 月 28 日至 2023 年 6 月 21日期间，该指数年化收益为 7.52%，年化夏普比率为 0.41，年化波动率为 26.31%，最大回撤为 66.75%，长期业绩较好。

当前，经济处于复苏通道，企业盈利回升，小盘股有望获得更大的业绩弹性，叠加宽松的流动性，国证2000指数的后续表现值得期待。开源证券指出，国证2000指数2020-2022年净利润保持平稳增长，净利润同比增速分别为11.17%、14.33%和3.29%，2023-2024年净利润预期同比增速分别为73.61%和30.47%，高于其他主要宽基指数。

据国信证券统计，截至 2023 年 6 月 21 日，国证 2000 指数的市盈率为 45.41倍，市净率为 2.31倍，市盈率处于 51.71%分位点，市净率处于 35.66%分位点，均处于历史相对低位，具备较好的安全边际。

万家国证2000ETF基金经理杨坤认为，在弱复苏格局下，流动性合理充裕，政策储备丰富，以AI为代表的新兴产业持续催化，小盘风格可能持续占优，国证2000等表征小盘风格的指数迎来配置时机。
$万家国证2000ETF发起联接A(OTCFUND|016788)$$万家国证2000ETF发起联接C(OTCFUND|016789)$$国证2000ETF(SZ159628)$