选择长期盈利向上的指数:指数短期会有波动,但拉长周期,其指数一定要斜向上成长,这是我们投资指数的最大的安全边际!也是我开展指数定投的第一原则。
这里的长期盈利向上可以分为两方面解读:
第一部分为:指数的成长推动指数上涨
比如下图:沪深300指数,不管短期如何波动,但指数长期看,一直是向上的。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20230721/49F5C79C0DAB2085DCD239783F0B37F7_w863h404.png)
第二部分为:指数的分红。
部分指数,虽然收盘点位涨的比较慢,因为其指数内的企业较为成熟,成长性略差;但是盈利稳定,股息率高;
投资者持有这种指数,哪怕指数长期不涨,也会有分红收入,通过每年的分红,不断降低其持有的成本!可以说与第一部分是殊途同归!(见下图,还是以沪深300为例说明)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20230721/A7CB7609A8D073733DCB9479E2AAEED4_w863h570.png)
从图中可以看到:沪深300近5年的指数收盘点位,涨了7.52%,但是包含指数分红的全指收益点位涨了19.67%,这就是分红复投的威力。
成长VS分红:
下面以沪深300中代表成长的300成长指数和代表价值的300价值指数,做一个对比看一下(300成长和300价值指数,是从沪深300指数中分别以挑选出成长较好的100只股票与价值较好的100只股票编制而成的,分别代表了成长性和价值性两个方面,且母指数均为沪深300,因此具有较好的对比价值,见下图)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20230721/BC2C6005723C97CCBF3570F342DA2F83_w3798h2561.png)
对比周期:2016年7月22日——2023年7月20日
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20230721/5AFB64ACCAB32AC1230FF108B04F7985_w1654h2320.png)
可以看出:
1.两个指数收益都是长期向上的,符合我们投资的第一原则。
2.300成长指数是以成长著称的,对比区间内最高涨幅远高于300价值指数,但对应的波动也大,300价值则更稳,波动更小。
3.分红的威力:虽然300价值指数涨得慢,但看指数的全指收益率,在统计区间内反而跑赢了300成长指数。
注:文中数据统计受限于统计周期限制,长期来看,成长VS分红孰优孰劣,还需观察,两种策略也都有投资者青睐,但相对来讲:分红策略更适合长期注意,成长策略则更适合喜欢波段操作的投资者#指数投资讨论圈##想买基金,该买指数基金还是主动基金?#$沪深300ETF(SH510300)$$沪深300成长ETF(SH562310)$$300价值(SH519671)$
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