先睹为快
1、周五市场涨的防御性板块居多，大会越来越近了，成交还在继续萎缩，情绪又见冰点， 这是快要见底的节奏吗？
2、休眠许久的白酒周五为啥涨了？下半年还有机会吗？
以下正文
01
持续缩量更不用悲观
A股周五又是弱弱的，沪指和深成指微跌，创业板指微涨0.35%都是领涨大哥了。地产明显活跃，涨停个股大多是地产股，市场传出某地银行下调存量房贷利率的小作文，虽然不知真假，但是市场貌似选择信了。另外消费、医疗也表现活跃，今天又是涨少跌多的一天。今日成交又见冰点仅有7110亿元。
周五消费、医疗之所以能突然拉起来，一个直接的消息刺激是，发改委表示恢复和扩大消费的政策近期将正式印发。终于不再是“抓紧研究”，而是真的要出来了。
另外就是国家相关部门对医保谈判规则的进一步优化，这也体现了对创新药的支持力度，有助于提升创新研发热情和行业对产品定价和长期市场空间的信心。所以看到今天港股的创新药板块明显强势，恒生医药ETF(159892)涨超2%，考虑到医院客流恢复后各类创新药销售恢复放量节奏、医保谈判新规改善长期盈利预期、美国六月CPI数据进一步冷却，创新药板块将迎来现金流和贴现率预期的双重改善，因此下半年至明年反弹机会概率较大。
回到当前市场，其实，对于本周A股的行情，大多数投资者估计都有点看不懂，明明利好不断，但市场就是持续调整。在舵主看来，越是这种情况越是要保持清醒，我还是那个看法，在情绪冰点的时候，反倒不用太悲观了。因为缩量到极致可能就到位了。
其实从汇率市场来看，前面央妈出手释放稳汇率过后，相当于在人民币贬值趋势上踩了刹车。另外美加息步伐接近尾声，外资也大概率会重新进入中国市场，博取下半年中国经济复苏的收益。在这在近两个交易日外资逆势抄底略显端倪。A股的外围压力是在缓解。
另外高层力挺民营经济，7月19日国家发布关于促进民营经济发展壮大的《意见》共31条，对促进民营经济发展壮大提出系列部署和要求，很显然，对于民企的政策是超预期的，在经济稳定的关键时刻。
还有产业政策持续释放。除了上述提到的恢复和扩大消费的政策文件近期将正式印发，还有发改委正式印发《关于促进汽车消费的若干措施》和《关于促进电子产品消费的若干措施》，促消费措施的落地，有利于刺激和激发消费市场活力，对稳经济带来提振……
总体来说，提信心和稳经济的信号很明确。而且种种迹象也表明，政策能给出的确定性礼包也已经在路上了，马上又是月底的工作会议。所以大方向还是晴朗乐观的，舵主想象随着汇率的稳定和各方稳政策的持续释放以及未来的推动和发力，经济复苏依然是大势所趋。
现在的市场不作为，依然是信心不足所导致。要知道在国内宽松依旧维持不变的前提之下，市场并不会缺少资金，缺的依然是信心！
舵主倒觉得，低位倒是可以对自己看好的方向应逢低关注，毕竟指数在3200之下，整体的调整空间已相对有限，叠加目前市场整体估值处于底部区域，机会依然大于风险。而且反复磨底通常是调整末期的走势，随着量能逐步衰竭，见底反弹可能就不远了。
02
白酒逆袭
周五白酒乘着消费政策的快车起来了，古井贡酒涨逾3%，茅台、泸州老窖、洋河股份均涨超2%。啤酒、奶制品也跟着活跃，所以食品饮料(515170)逆势亮眼涨幅1.91%，在全市场也排在涨幅前列了。
白酒今天逆袭，一方面可能是估值吸引力，白酒经历了持续调整，整体估值趋于合理，现在PE不到30，处在近3年的6%分位上，机会远大于风险，在当前市场高低切换之际，低估的白酒迎来补涨机会也在情理之中。
来源：wind
另一方面近期人民币大幅升值，北向资金也开始流入，这2日北资都累计净流入超过60亿元，如果你去看他们持仓风格就会发现，他们偏爱白酒大白马蓝筹股。北资近5日超了5.41亿元的五粮液，超了2亿元的泸州老窖，贵州茅台也抄底超过1亿元，白酒股的超跌反弹外资或有助力。
此外就是上述提到的促销费政策，为了稳经济增长，政策下半年会加速对于消费的刺激，白酒以及食品等消费品作为主要生活消费品，当然也会受益于政策出现反弹。
说到这里有朋友要问了，白酒反弹适不适合去追呢？舵主觉得，珍惜低预期下的布局机会，下半年可能更加乐观。
以茅台老大哥的Q2高增来看，倒是可以强化行业信心，板块有望迎中期拐点，现在低点倒是机会。
上周茅台发布2023 年上半年主要经营数据，23Q2 预计营收312 亿元左右，同比+18.9%左右；归母净利润148 亿元，同比+18.0%左右。其中23Q2预计茅台酒贡献营收254 亿元左右，同比+20.2%。
市场普遍认为，这个增长是大超预期，这也显示高端消费升级趋势不改，这对强化行业信心是很有说服力的。而且下半年还有国庆假期和春节这两个销售旺季，随着下半年随着整体经济恢复，白酒消费可以更加乐观，板块有望迎来中期拐点。低位的食品饮料ETF(515170)及其联接基金（A类：013125、C类：013126）值得珍惜。$食品饮料ETF(SH515170)$$华夏中证细分食品饮料产业主题ETF(OTCFUND|013125)$$华夏中证细分食品饮料产业主题ETF(OTCFUND|013126)$
本文作者可以追加内容哦 !
