当前位置市场机会大于风险

A股市场所呈现出的底部特征已经较为明显，如若后续政策应对得当，对后市表现不必过于悲观，当前位置市场机会大于风险。配置方面，我们认为政策窗口期需要对政策可能支持领域提升关注，同时上市公司中报业绩正陆续发布，未来结构上业绩出现改善拐点或超预期的下游消费、制造细分行业和个股，也有望成为投资者关注的领域。

投资主题和个股推荐：国产装备/数据要素/能源新技术/新型电力系统/食品乳饮行业。

1、国产装备：国产替代预期提升、周期性业绩改善的通用装备（纽威股份/华测检测）/工程机械（三一重工）/先进封装（长电科技）；

2、数据要素：顶层设计有望加速推进，数据交易和资产重估有望清晰化，推荐运营商（中国联通/中国电信）/数据服务（太极股份）；3、能源新技术：看好商业化进程有望加速的复合集流体（东威科技）/异质结（迈为股份）等；

4、新型电力系统：源网荷储建设提速（云南能投/威胜信息）等；

5、食品乳饮行业：下游消费刚需（黑芝麻/麦趣尔)。

$麦趣尔(SZ002719)$  

$太极股份(SZ002368)$  

$纽威股份(SH603699)$