收工啦，昨晚政策出利好，今天大A就发“大红包”啦，宝儿姐晚上要奖励自己吃一个雪糕！“活跃资本市场，提振投资者信心”这个表述真美妙啊，后续会有什么具体政策落地吗？一整个期待住了！
三大指数高开高走
收工啦！今天三大指数的走势图相当漂亮啊，用一个“高开高走”就可以精准表达。啥也不多说了，鼓掌！希望这样的走势可以一直持续下去！今天个股涨跌比为4398：711，红方占比近9成。（数据来源：Wind，2023.7.25）
7月25日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2023.7.25）
资金面来看，今天两市合计成交9493.1亿元。（数据来源：Wind，2023.7.25）
北向资金全天净买入189.83亿元。今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净卖出超47亿港币。港股主要指数今天同样高开高走！（数据来源：Wind，2023.7.25）
两融方面，7月24日两融余额较前一交易日减少4.82亿元。（数据来源：Wind，2023.7.25）
金融、地产、消费等权重板块崛起
今天盘面沸腾了，在政策利好刺激下，展现了久违的“万紫千红”局面啊！具体来看，大金融板块集体走强，房地产产业链掀涨停潮，汽车整车板块表现惊人，食品饮料板块涨势不俗；下跌方面，电力板块陷入调整。具体板块上，房地产、非银金融、建筑材料板块涨幅居前，唯有公用事业、农林牧渔板块飘绿。
接下来常规操作，看看热点板块：
一、大金融板块走强，“牛市旗手”的券商股大涨，保险、银行、金融科技概念股集体飙升。
昨日政治局会议释放“活跃资本市场，提振投资者信心”的信号，今天大金融板块嗅到利好后集体飙升，券商、保险等非银板块直接起飞，而随着后续稳增长、化风险举措出台，前期压制银行估值的经济下行、地产风险和城投风险因素预期好转，银行板块的估值也有望迎来修复。
基金传送门：华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）、华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478)、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
$华宝券商ETF联接C(OTCFUND|007531)$
$华宝中证金融科技主题ETF发起式联(OTCFUND|013478)$
$华宝中证银行ETF联接C(OTCFUND|006697)$
二、楼市重新定调，地产产业链集体拉升。
昨天政治局会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议提出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求”，机构普遍预计后续或加大力度支持房地产平稳健康发展。此外，商务部等 13 部门联合发布《关于促进家居消费若干措施的通知》，细化家居发展举措，带动相关产业发展，家居、建材板块也应声大涨。
基金传送门：华宝价值发现（A：005445；C：015614）
$华宝价值发现混合A(OTCFUND|005445)$
$华宝价值发现混合C(OTCFUND|015614)$
三、汽车产业链爆发，整车板块涨幅居前。
消息面上， 昨日会议上，在分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作时提到，要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费。此外，乘联会秘书长发文称，1-6月中国汽车实现出口234万台，出口增速73%的持续强增长，相对于国内汽车销量的逐步复苏，出口市场表现依旧强劲。
市场人士称，中国汽车产业链存在两大看点：一是中国汽车整车方向优势突出，在新能源汽车的产能布局、刀片电池等技术上领先合资企业，有利于海外市场扩展；二是下半年汽车消费政策有望持续释放，随着电动汽车续航里程的不断提升及充电桩的大规模普及，新能源汽车正从城市加速驶向广阔农村。未来新能源车市场规模有望持续扩大。
基金传送门：华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）
$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联(OTCFUND|013475)$
$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联(OTCFUND|013476)$
四、食品饮料板块爆发，白酒领涨。
昨日会议上提到，把“恢复和扩大需求”放在第一位。提到消费，就不得不提食品饮料板块啦，尤其是其中的白酒。有券商机构分析，上半年食品饮料板块经历复苏预期由强转弱，目前基本面、情绪面、资金面的悲观预期已经体现；而下半年，消费复苏趋势未变，中秋、国庆场景恢复对白酒销量有较大正向刺激，板块基本面将持续改善。此外，有股民表示，今日白酒板块的表现，实力证明了自己是“地产链”的一份子。各位宝儿粉，你同不同意这个说法呢？
基金传送门：华宝消费龙头（A：501090；C：009329）、华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）
$华宝中证消费龙头指数(LOF)C(OTCFUND|009329)$
$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF(OTCFUND|012549)$
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2023.7.25）
美股三大指数全线收涨
再来看看海外市场——
l 隔夜，美股三大指数全线收涨。具体表现如下：
（数据来源：Wind，2023.7.25）
l COMEX黄金期货跌0.51%，报1956.5美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.7.25）
l 国际油价全线上涨，美油9月合约涨2.4%，报78.92美元/桶；布油9月合约涨2.2%，报82.85美元/桶。（数据来源：Wind，2023.7.25）
基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）
投资策略：风险偏好磨底
l 高频跟踪：制造韧性逐步凸显，景气低位震荡
复苏绝对强度（同比）：文旅消费>线下消费>耐用品消费>二手房成交>制造>出口>建筑施工>新房成交
1）提高制造排序，设备链生产企稳回升，消费链生产韧性强，制造景气强度明显提升；
2）下调新房成交强度分数，新房成交在历年同期低位水平持续下探。
复苏的边际变化（斜率）：
1）台风影响港口运作，出口高频实物量数据均明显下滑，运价仍有韧性；
2）汽车零售改善，耐用品消费边际企稳；
3）二手房成交季节性转弱、新房成交低位企稳。
l 基本面
6月经济数据发布，5-6月内需逐渐稳定在新平台。不过，地产、消费、青年失业率和民间投资仍是老大难问题。
l 政策面
近期政策密集发布，主要集中在消费、房地产新模式以及居民资产负债表的稳定上。
l 策略建议
核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，5-6月经济数据显示内需逐渐稳定在新平台，叠加政策的密集出台，投资者预期可能迎来修正。国外来看，前期市场对于美国经济过热紧缩的预期达到了较为拥挤的程度，过热紧缩的交易逐步让位于软着陆，美债难以大幅上行。宽松并弱复苏预期的环境中，成长和消费风格相对占优。
l 周度观察
1）国内股市虽然情绪稍微好了一些，但也没太乐观：万得全A成交额缩到7000亿，偏股混合型基金指数YTD -4.63%，创下去年四月底以来的新低，情绪和客观现实、政策频出相背离；
2）海外AI有所调整，或与美债收益率反弹，纳斯达克调整权重有关，都不是长期因素，仍需要观察后续相关龙头企业的季报情况。
l 推荐配置
1）成长：TMT逢低配置；
2）经济企稳预期带动低位反弹或景气顺周期：家电、交运、汽车、机械、化工、有色、食品饮料；
3）组合的保险：黄金、电力。
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）$华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$
【布局数字经济未来】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（001088）
【均衡成长专家掌舵】华宝生态中国（A：000612；C：016462）
【捕捉行业轮动机会】华宝动力组合（A：240004；C：016257）
【一键打包智能电车龙头】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）
【一键打包消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）
【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、生态中国、动力组合、红利基金、券商ETF联接、银行ETF联接、智能电车ETF联接、消费龙头、价值发现、食品饮料ETF联接风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
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