一、业绩亮点
中银主题策略报在2019-2022年连续4年同类前25%。
2019年3月13日黄珺任职以来,任内收益161.45%,同类前2%。
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二、基金经理介绍
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【职务】:基金经理,中银基金高级副总裁
【学校&学历&专业】:管理学硕士,学校未知
【研究员经历】:曾任职于平安资管,历任平安资管研究员、研究组长、投资经理,研究范围兼具消费与周期行业,投资涵盖相对与绝对收益账户,2018年加入中银基金
【基金经理任职日期】:2019年3月
【管理规模】:86.71亿元
【代表基金】:交银主题策略,2019年3月13日开始管理,任职回报161.45%,同类前2%
【投资标签】:均衡+分散,偏好消费、成长,左侧布局,偏好景气向上或见底回升的行业
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三、投资方法&持仓
黄珺的投资理念可以参考这篇文章:
《做投资如何“买得好”?中银黄珺的辩证思维与开放视野》
《挖呀挖,挖到一位实力派女神》
《中银基金黄珺:在市场变换中坚持做自己》
(1)投资方法:性价比+均衡
用确定性更高的好股好价格去创造超额收益。
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以周期视角去挖掘成长股,选择行业景气度向上或见底回升的行业,并在行业内选择在产业链中具有独特竞争优势的公司。
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(2)集中OR分散?
行业分散,但食品饮料仓位略重,长期是第一大重仓行业。黄珺偏好消费、成长行业。
个股相对分散,十大重仓股仓位约35%。
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(3)是否择时
不择时,股票仓位长期90%以上,换手率300%左右。
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(4)收益
黄珺任内,中银主题策略收益164.15%,年化24.88%。同期,偏股混合型基金指数收益52.45%,沪深300指数收益4.9%。
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(5)回撤
因为重仓消费、成长,黄珺日常回撤和沪深300差不多。2021年底、2022年中反弹猛,一定程度上减缓了后续的回撤。
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四、最新观点
中银主题策略重仓传媒,2023年以来涨了7.42%。
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五、自持&机构持有
中银主题策略,机构持有90.29%的份额,基金经理持有超过100万份。
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中银收益混合,机构持有38.04%的份额,基金经理持有10-50万份。
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中银鑫新消费成长,机构持有9.24%的份额,基金经理持有超过100万份。
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风险提示:
股票和基金都有风险,投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点,以及自己投基之路上的感悟,看做个人笔记就好,公开主要是方便自己查询,也希望对他人产生那么一些帮助,不构成任何投资建议,所提的基金、股票也不作任何推荐。
另外,文章观点也只代表写文时的想法,可能对,也可能错,未来还可能改变,防失联,欢迎关注【养基者说】()共同探讨~~
$中银主题策略混合A(OTCFUND|163822)$ $中银收益(SZ163804)$ $中银鑫新消费成长混合A(OTCFUND|010965)$
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