大家好，我是新华基金栾超，关于未来市场投资主线，我觉得科技成长这条主线应该还是下半年非常重要的一个线索，可以从景气度出发去寻找所投资的一个细分的方向。
第一个人工智能虽然短期涨得比较多，同时又出现了一些调整，但是往下半年看这个行业新的变化还是非常多的，我们从产业链调研，从美国去反馈很多新的商业模式、新的技术还是在持续涌现，所以这里面我觉得投资机会是比较明确的和明显。
第二块国内的高端化，国内企业的比如说在一些软件领域，逐渐突破了一些海外的垄断市场，在硬件领域比如在一些高端的机床和数控系统里面逐步地突破，比如说像一些我们过去看过去半导体做了很多设备，我们投了很多设备，但是设备里面的零部件还是用海外企业的，但是我们现在欣喜地看到一些国内企业已经突破了。
第三块就是市场可能不是特别关注的短期，不是特别关注的一些顺周期。从长期来看，中国在全球的比较优势还是持续存在，所以经济复苏只是一个时间问题，但是方向是确定性的，但是当前整个股市其实对于经济这些新周期的板块，其实给予的关注度是明确不够高的，整个估值水平已经跌到一个比较低的位置，其实大家还是担心很多的风险。这个时间点我们觉得是左侧逐步布局的一个时间点，展望三季度下半年，我们觉得顺周期板块会有一定的超额收益。
在一个复苏幅度比较弱的背景下，我们觉得投资可能还是倾向于竞争优势的龙头股，所以在周期股里面我们会精选什么样的周期股？所谓的周期成长股，长期来看它其实是一个成长股，但是短周期其实是跟经济相关度比较高的企业，这些企业已经在细分领域奠定了非常强的竞争力和龙头地位，同时在积极拓展其他的下游应用，所以这些公司作为一个周期成长股，我们觉得长期来看估值和市值的天花板还很高，这个位置可能是比较明确的一个投资的机会。
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