盈利预测：因公司项目进度推进延迟影响，对公司业绩进行下调。我们预计公司2023-

$大禹节水(SZ300021)$  盈利预测：因公司项目进度推进延迟影响，对公司业绩进行下调。我们预计公司2023-25年营业收入下调至46.92、60.91、75.08亿元（2023-24年前值为61.79、80.2亿元），同比增长37.97%、29.81%、23.27%；归母净利润下调至1.59、2.30、2.74亿元（2023-24年前值为2.40、3.12亿元），同比增长63.67%、44.77%、19.35%。我们认为公司所处农水行业持续性扩容，公司积极应对进行规模和科技研发扩充，在手订单积蓄充足，综合竞争力持续领先，维持“买入”评级。