【贺喆说机器人】“小而美”VS“大白马”，怎么选？

大家好，我是基金经理贺喆。

上周跟大家说到，AI、机器人是未来十年中能够创造较大投资机会的方向之一。那么，哪些公司值得关注？是选龙头公司，还是选中小弹性公司？今天我就来跟大家聊聊我在二季度的操作。

由于二季度市场整体流动性情况不错，我管理华宝制造股票（000866）$华宝制造股票(OTCFUND|000866)$时总体操作偏向于高质量增长方向的行业板块。截至二季度末，持仓的个股归属于高端制造、新能源、化工、机械等行业。同时，我特别关注新材料、新技术和新能源等与创新相关的标的。

回到开头的问题，在同一个行业中，一般情况下我既会关注一些绝对收益较高的白马龙头公司，同时也会关注一些具有相对弹性和超额收益潜力的黑马公司。

最后，非常感谢大家对我的关注与支持。从长期来看，A 股隐含的 ERP 仍处在过去十年历史低位，我认为应该以乐观心态看待市场。

未来我会重点关注国产替代、补短板的半导体和高端制造业，也会致力于把握人工智能带来的历史性机遇。希望未来的投资之路，能与大家一起走过，谢谢大家！

观点更新时间：2023.8.3

相关基金：

【聚焦机器人+数字经济】华宝制造股票（000866）$华宝制造股票(OTCFUND|000866)$

注：基金管理人判定的华宝高端制造基金风险等级为R3-中风险。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。

数据来源：Wind。