财联社记者调研获悉，经历一季度跌价后，电解液行业二季度迎来回暖，价格环比微涨，5、6月份电解液大厂基本恢复开工，但整体产能利用率偏低，多位电解液行业人士将订单预期指向三季度。
总体上，电解液产能过剩已从预警变为现实，投资过热导致产能过剩，叠加终端购买力不足，需求跟进迟缓，已有电解液扩产项目陷于停滞。
隆众资讯电解液分析师张德静对财联社记者表示，下半年电解液行业拟建扩产项目仍比较多，供应放量后，场内竞价会更加激烈，小型企业的劣势会被放大，必然加速落后产能的出清速度。
电解液Q2末迎“曙光” 订单增量寄望Q3
去年下半年，电解液已经历一轮降价，2023年开局，新能源车增速不及预期，叠加一季度淡季，部分电解液公司业绩承压，如新宙邦（300037.SZ）一季报净利润同比“腰斩”。
进入二季度，因原材料价格触底反弹，带动电解液价格上涨。上海钢联数据显示，截至7月7日，国内主流六氟磷酸锂市场均价已回升至15.65元/吨，较此前的底部价格涨超80%。同时，磷酸铁锂电解液市场均价报3.45万元/吨。
财联社记者获悉，六氟磷酸锂、电解液添加剂等价格近两周整体站稳，目前六氟磷酸锂产品正常出货，对于短期合同按照现价销售，近期市场价格走高主因是需求复苏。
张德静对财联社记者分析，电解液行业开工率目前在四成左右，整体较一季度稳步拉升。
在原料端，据隆众资讯数据，六氟磷酸锂目前行业平均开工率在62.08%左右，较一季度平均开工率增幅达15.92个百分点。隆众资讯六氟磷酸锂分析师董宏丽向财联社记者分析道，目前头部企业因生产线较为完整，成本优势明显，开工负荷相对高一些，中小型企业受制于成本压力以及行情波动原因，基本以长协为主，接单更为谨慎，开工率维持在中位水平。
值得注意的是，虽然电解液价格较Q1有所回暖，但企业Q2业绩反弹或仍不及预期。电解液公司人士陈强向财联社记者表示，公司第一季度与第二季度利润相差不大，主要原因还是销量并没有随着最近的涨价而增加。
此外，市场主体为悲观情绪笼罩。另一电解液公司人士李茗向财联社记者表示，业内经过4月停产降库存，5月以来大厂基本恢复开工，但原料难买，上游在低价时宁愿压着货不出，双方仍在博弈中，进而影响了第二季度订单增量。
订单的明显增量或许要等到三季度时，上述两家电解液企业人士均表示，近期价格、需求回暖下工厂基本都已开工，预计三季度订单会上来。
陈强对财联社记者分析，第二季度电解液大厂整体产能利用率偏低，主要还是由于第二季度淡季叠加终端的汽车销量停滞不前，但二季度以来电解液订单开始陆续商榷，第三季度将会有新订单增量，提升一部分电解液厂开工率。
张德静对财联社记者表示，三季度来看虽然终端动力市场及新能源车行业复苏迟缓，但储能市场恢复较好，整体排产情况较前期有所改善，需求向好转化。
电解液扩产项目暂停 产能出清倒计时
去年以来，电解液玩家加速扩产，伴随新能源车销量增长放缓，导致短期供应过剩。如今，锂电池电解液行业产能过剩已从预警变为现实。
6月初，在高工锂电材料大会上，天赐材料董事长徐金富曾作题为“产能过剩预警下材料企业竞争法则”的演讲，其表示：锂电池电解液在过去两年产能疯狂扩张，规划产能超过850万吨。而据起点研究统计，截至2023年3月底，中国电解液产能约140万吨，到2025年全球电解液需求仅200万吨左右，目前行业内电解液产能规划严重过剩。
财联社记者调研获悉，目前多家电解液公司不得不暂缓扩产计划，部分企业为减少损失已经延期投产。
上市公司则反映不一。其中，丰元股份近期公告，因公司目前正处于产业扩张期，为结合自身发展阶段及战略发展方向，终止青海聚之源投资项目。据记者了解，青海聚之源2022年投产的相关项目仅有一期年产2000吨六氟磷酸锂生产线。
另据财联社记者从业内人士处获悉，天赐材料、多氟多的在建项目均在正常推进。其中，多氟多在建项目年产3万吨超净高纯晶体六氟磷酸锂项目已全部投产，年产2万吨高纯晶体六氟磷酸锂及添加剂项目已完成1万吨。
张德静表示，部分电解液项目处于暂停或延期投产状态，一方面是因为前期利益驱动下大家对新能源行业投资过热，导致产能过剩明显。另一方面，今年新能源行业发展速度明显放缓，叠加整个经济环境也处于复苏期，终端购买力不足，需求跟进迟缓，所以很多企业选择延期投产缓解压力。
扩产项目频频暂缓进行也正如多氟多总经理李云峰前期所言，目前行业内卷严重，最终能赚钱的企业也是少数。
除了行业产能扩张受阻，行业利润率也在激烈的竞争下缩水，伴随一二季度产业链整体去库存影响，电解液价格今年以来呈下降趋势。李茗对财联社记者表示，年前签的电解液订单还是根据高价的六氟价格报价的，现在，电解液厂家因为产能太多无奈只能主动给客户降价。
“春江水暖鸭先知，伴随二季度电解液溶剂快速起量，我们对2023年锂电池高增长性、高确定性、高增量性确定无疑。”海科新源董事长杨晓宏博士在湖北宜昌枝江浩科生产基地，接受高工锂电访谈时如是说。
杨晓宏博士认为，下半年锂电池产业链将继续节节走高，延续二季度需求高增趋势。锂电池电解液需求也将保持快速增长，由此或带动电解质、添加剂、溶剂价格温和上涨10%-15%。
海科新源作为全球锂离子电池电解液溶剂龙头企业，在今年湖北宜昌浩科基地投产后，将形成70万吨电解液溶剂产能，成为天赐材料、比亚迪、国泰华荣等电解液龙头的主要供应商。
海科新源响应锂电池产业链海外扩张步伐，已经布局“荷兰+美国”异地中转仓，缩短交期40-60天，为海科电解液客户提供7-10天送达服务。
受益于大客户绑定和成本优势，出货量位居行业第一的海科新源，受益于比亚迪和天赐等大客户的扩张，在年度框架供应合同助力下，电解液溶剂全球市占率预计从2022年28%进一步上涨到2023年上半年的35%。
海科新源是否要走胜华新材、永太科技等为代表的产业化一体化道路，进军电解液行业？行业议论纷纷。
海科新源董事长杨晓宏博士坚定强调，专业事情交给专业人士来做，海科新源作为绿色低碳智造化工企业，优势集中在化工智慧智造和绿色环保低碳等优势上，没有计划也没有精力进军电解液。
海科新源始终坚持双轮驱动，大力发展消费类化学品，医药级/食品级丙二醇国内市占率18%。海科新源消费类产品广泛应用于香精香料、化妆品、医药、烟草、食品等各领域。
根据起点研究的统计数据，截至2023年3月底，中国电解液的产能大约有140万吨。然而，到2025年，全球电解液的需求量仅预计为200万吨，这表明当前行业内的电解液产能规划已严重超出需求。
对于后市，张德静表示，下半年电解液行业拟建扩产项目仍比较多，供应放量以后，场内竞价会更加激烈，小型企业的劣势会被放大，必然会加速落后产能出清速度。
本文作者可以追加内容哦 !
