千等万等终于等来了$路斯股份(SZ832419)$ 的中报。
先上图
营收，利润同比增长，现金流也很漂亮。
仔细去看营收利润增长的原因
境内主营业务收入1.15亿，同比上升76.29%，境外收入2.22亿，同比增长23.21%。主要还是国内市场放量，同时国内市场的毛利提升导致利润上来。国外的话有一部分是汇兑因素，整体小几百万。
上图可以看，去年才开始的主粮开始放量，同时带动毛利率大幅提升，肉粉的营收也是大幅增加，产销同比大幅增加，带动毛利率提升，随着募投项目不断放量，未来这块的毛利率还会有一定的提升空间。
这个是接下去公司能爆发的产能，我前面文章有写过，可以去找，年底海内外会有更大的产能投产。
按今天截止的收盘价看，公司pe10.86，扣非pe11.82。
二季度营收利润大幅增长，假设三四季度都按二季度的业绩算，那么公司的pe则为9.65，扣非pe为10。
这个估值怎么样呢？只能说低，很低，非常低。我们再拿主板同行标的来看。
$中宠股份(SZ002891)$ ，截止今天收盘，pe39.5，扣非41倍，估值是同行老大哥的四分之一。而市值确是高了接近9倍！一个接近百亿市值，一个还在10亿市值以下徘徊，这是道德的沦丧还是人性的扭曲？都是一个圈子里的凭什么差距那么大？
同时要注意，路斯的中报扣非已经超过2022年去年的利润，接近2018年历史全年的最好业绩！而股价确离历史新高10.35还差很多，这意味着什么？意味着我已经做大做强了一倍，可是股价反而越来越低，这是道德的沦丧还是人性的扭曲？
再来看即将上市的新股$乖宝宠物(SZ301498)$ 发行市盈率达到了惊人的61倍？what the fuc。。这究竟是道德的沦丧还是人性的扭曲？便宜了6分之1。。如果是你，你会去买一个贵6倍的东西吗？冤大头？人家买个苹果一块钱，你花六块钱去买。。大概率是脑子秀逗了。。
那么好了现在来说说路斯下半年会如何，首先境外这块假设他是平稳，在按目前汇率看，比二季度受益不少，多了小几百万利润不成问题，同时国内的主粮不断放量，规模越来越大，成本越来越低，毛利越来越高，三季度单季度可能来到惊人的3000万+，这么看下来全年利润有可能去挑战一个亿！pe仅为可怜兮兮的8倍。。假设转板还放开呢？你说他是转还是不转呢？放不放开转板谁又知道呢？再去猜测政策的前提下公司自身业绩要达标要够硬，这样当机遇来临时你才有机会抓住嘛。
至于2024年业绩的展望就不说了，年底国内外各种产能要出来，极大概率明年的业绩还能高增长，又是典型的低估值高增长标的，上一个标的就是我说了快一年的利通科技，去看看股价走势，从6块多到今天12块多，就问你香还是不香？
同时要注意，作为消费股，历来容易出现大牛股，同时给的估值也都很高，养过宠物的应该都知道每年一只宠物需要花多少钱，随着现在年轻人越来越多人养宠物，这块的市场天花板只会越来越高。行业天花板在这，就看谁能最终厮杀出来。
本文作者可以追加内容哦 !
