2023年二季度以来，国内宏观经济增长明显偏弱，7月下旬高层会议强调了经济回升中的挑战，明确要着力扩大内需，提振信心，加大宏观政策调控力度，加强逆周期调节和政策储备，我们预计稳定宏观经济增长的各项政策有望在下半年变得更加积极。海外而言，7月美联再次加息25个BP，同时对年内再加一次持开放态度。我们认为，随着美国核心通胀的回落，美联储再加息的概率已极小，在偏高的利率环境下，经济衰退的概率在逐步上升。高层会议提振市场信心之后，市场在7月末出现了小幅反弹。
展望下半年乃至明年经济增长，在偏积极政策的持续推动下，经济逐步复苏态势仍将延续，我们认为三季度市场有望维持震荡向上的格局。配置而言，将积极加大权益配置，维持股票仓位高位；结构而言，以金融、地产等板块为代表的价值板块估值已处于极低区间，将适时加大配置力度；以AIGC为代表的TMT以及机器人等领域进入阶段性调整期，或择机配置积极进取有望在未来抢得先机的优质成长型公司；食品饮料、医药、医美化妆品等为代表的大消费行业随着中国经济增长预期已逐步企稳，预计会维持较高配置比例；新能源、新能源汽车等高成长行业景气预期开始已经转弱，将择机寻找产业前景明确且空间大的细分行业龙头进行增持。
市场数据来源：Wind
风险提示：投资有风险，基金投资需谨慎。投资人购买基金时应详细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等法律文件，了解基金的具体情况。
我国证券市场发展时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。以上信息仅供参考，不是基金宣传推介材料，不作为任何法律文件。在任何情况下，本文中的信息或所表达的意见不构成基金管理人实际的投资结果，也不构成任何对投资人的投资建议。如需购买相关基金产品，请关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。
$兴业睿进混合A(OTCFUND|009539)$ $兴业睿进混合C(OTCFUND|009540)$ $兴业兴智一年持有期混合A(OTCFUND|011820)$ $兴业兴智一年持有期混合C(OTCFUND|011821)$ $兴业国企改革混合A(OTCFUND|001623)$ $兴业国企改革混合C(OTCFUND|015946)$
本文作者可以追加内容哦 !
