华能国际(600011)估值分析：4家机构认为“低估”——火电复苏绿电加速，否极泰来拐点已至

【U财经】8月21日数据显示：4家机构认为华能国际(600011)“低估”

认为“低估”的机构：4家

华福证券  估值：11.63元

我们预测2023-2025年公司营业收入分别为2592、2625和2708亿元，2023-2025年归母净利润分别为132.31、158.01和191.25亿元，对应PE分别为10.7/9.0/7.4倍，结合可比公司情况，采用分部估值法，给予公司目标价11.63元。首次覆盖，给予公司“买入”评级。

东方证券  估值：11.90元

1Q23燃料成本下降推动公司扭亏，我们下调了23-25年燃料成本的预测值，因此上调了公司盈利预测。我们预计公司23-25年归属于母公司净利润分别为110.39/130.56/153.81亿元（原预测为97.73/117.33/140.07亿元），对应每股收益分别为0.70/0.83/0.98元（原预测为0.62/0.75/0.89元）。参考可比公司平均估值，给予公司2023年17倍PE估值，对应目标价11.90元，维持“买入”评级。

西南证券  估值：10.26元

预计公司23-25年归母净利润分别为78.9亿元/105亿元/119亿元；考虑公司拥有规模效应和业务协同优势，预计公司2023年总市值为1610亿元，对应目标价10.26元，维持“买入”评级。

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--华能国际(600011)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。