保卫战的新生力量

一 盘面回顾

自从7月31日至今，上证指数仅有两天是上涨的，其余时间都是在下跌中。而今天上证指数跌破3100点的整数关口，成功迈向了3000点，已有14年之久的3000点保卫战估计将再打响。

从涨跌来看。今日上涨1387家，下跌3695家，比上周五的上涨家数稍微多了一点点。主力zj流动方面，今天主力净流出255亿，从7月31日至今，主力资金一直呈现净流出的态势，已经连续13个交易日的流出，创了今年以来的纪录。

从涨停板来看，每天依然还是有那么多涨停，但持续性较差，赚money效应维持在低位，这个时候多看少动，不失为一种有效的投资方式。

二个股总结

美能能源：次新+天然气涨价

基本面

公司是一家长期专注于清洁能源供应领域的专业化城市燃气综合运营服务商，主要从事城镇燃气的输配与运营业务，包括天然气终端销售和服务以及天然气用户设施设备安装业务。

公司已取得宝鸡市凤翔区的管道燃气特许经营权，凤翔区经济基础雄厚，依托煤化工、电力能源、冶炼化工、白酒酿造和水泥建材五大产业，规划建设了“一区三园”，工业产值已突破300亿元，但目前利用率还比较低，未来有进一步扩大的空间

公司与中石油合资共同投资长输管道，进一步延伸了公司天然气的经营产业链。公司作为第二股东与中石油煤层气公司、渭南市城市投资共同出资建了中石油渭南管输公司；中石油渭南管输公司负责经营全长158.60公里，设计年输气量为14.60亿立方米的韩-渭-西煤层气长输管道。这个的投产将会为公司产生实际的经营性利润。

技术面

在上周五涨停过后，仅低开低走，下午受到欧洲天然气价格上涨18%的刺激，股价从水下3%直接封涨停。

目前这家公司的热度算是起来了，从本月以来，已经有4个涨停板，说明zj对它的认可。但我们要明白这家公司的驱动逻辑，还是次新+天然气涨价，天然气涨价则是一个诱导因子，继续格局。这个票在队里开盘就通知进场了。

利仁科技：次新+家电

利仁科技27年来专注电饼铛产品的品牌打造，电饼铛品牌知名度名列品类前三。公司前瞻性的布局高景气的空气炸锅领域，借助优质代工厂快速提升空气炸锅产能，空气炸锅放量带动公司收入快速增长。

公司从2018年—2021年营收复合增长率虽然仅有10%左右，但是公司的净利润增长率确实达到了77%。

公司电饼铛外观和功能持续迭代，和其它品牌实现错位竞争：公司重视产品设计，推出了绿洲等厨房小家电系列产品，外观较之前更加年轻时尚。利仁电饼铛高端产品可达1000元以上，电饼铛功能也从简单烙饼不断延展，和其它品牌形成差异化。公司加大对空气炸锅等新兴品类的研发，已掌握空气炸锅微压等技术，未来自产比例提高有望进一步增强公司空气炸锅领域产品竞争力

打造内容电商渠道。公司2019年-2021年线上渠道中B2C形式占比从34.3%提升至43.9%，直营比例提升较快。利仁2021年线上直营/经销渠道毛利率分别为39.8%/29.3%，未来直营渠道占比如提升有望进一步提高公司毛利率。

总结：公司走的是次新+家电的逻辑，家电行业的头部企业如：美的、格力、海尔等均跟随沪深指数的下跌而下跌，在龙头没有企稳的情况下，如果市场环境好，那zj还敢逆势上涨；如果环境不好的时候，那zj也没办法，估计也只能边走边看了，暂时先瞅瞅。

天健股份：次新+消费电子+药械

公司主营业务为微型电声元器件、消费类、工业和车载类电声产品、健康声学产品的研发、制造和销售

公司深耕电声行业十余年，凭借丰富的精密制造经验以及完善的垂直整合能力，成功进入到包括哈曼集、森海塞尔、音珀、摩托罗拉、冠捷集、海盗船、安克创新、博士、传音控股等国内外知名品牌厂商供应链中；其中，公司更是深度绑定全球音频产品领域龙头哈曼集，合作时间长达八年，报告期间来自哈曼集的销售收入占比始终维持在50%以上、为公司的第一大客户。这种深度绑定大集的方式好处是可以得到快速的发展，但不好的地方在于，一旦大集出现了危机，那么公司也可能会出现经营性风险。

总结：公司本身属于是次新+消费电子的驱动逻辑，今天虽然AI，算力等板块在上涨，但公司所在的板块为元器件类，没有太大变化，小幅震荡为主。

三持仓

目前持有：五粮液、敷尔佳、海螺水泥。隆基绿能已经out。

隆基绿能：今天已经out，当前为—7.6%。为什么离开隆基呢，因有三：1 大盘疲弱，而隆基作为权重一般会跟随大盘而波动；2 今天阳光破位大跌，影响了光伏板块，3破低点。在这三个因素的叠加下，所以散人先out。

五粮液：近两年白酒板块有一个明显的特征，安徽的酒企明显比四川贵州的酒企更好。迎驾贡酒，原本预期的净利润增速在25%左右，它达到了36%，超预期。另外古井贡酒、今世缘等业绩也是超预期。而作为老大哥的茅台、五粮液、老窖等则表现一般。五粮液目前距离160的位置更近一步，先等等看，暂时格局。

敷尔佳：公司的驱动逻辑是次新+医美，公司的主旋律依然是次新，但医美等板块不在热点上，所以主力zj借此机会，使得筹码集中度进一步提高

海螺水泥：今天晚上公布半年报，散人看了再说。

好了，今天就先聊到这里了，记得点赞收藏哦

注意：所有观点及个股仅为初次复盘筛选，不作为投资建议，股市有风险，投资需谨慎！

$海螺水泥(SH600585)$，$五粮液(SZ000858)$，$隆基绿能(SH601012)$