东吴基金张浩佳：高端制造景气或持续高企

8月以来，市场反而持续下跌，预计可能是由于美国实际利率持续上行导致全球市场进一步回调，特别是“新半军”等成长板块跌幅较大，但可以看到汽车智能化和AI+等行业景气度仍相对较高，但随着政治局会议的表态，政策利好的不断出台，市场政策底或已经出现，同时据国家发改委表示，将坚定实施扩大内需战略。相关会议对于扩内需、房地产、地方债务的表态和部署都更积极和具体，有望有助于宏观经济和政策不确定性的下降，同时也提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，有望有助于提高市场风险偏好和信心。但历史来看，市场底或同步或晚于政策底，但二者相差可能也不会太大，目前对市场或许不用太悲观，预计下半年行情可能不再那么极致，各个行业逐步有望会有细分板块的机会涌现。

未来看，我国高端制造有望逐步加速，AI+的逐步拓展也是趋势，无论是新能源、半导体等制造业还有望处于持续向好阶段，而全球清洁能源大发展的趋势或也没有太大变化，也有望促进代表我国高端制造的新能源等行业景气持续高企。（注：观点具有时效性，仅供参考，不作为投资建议）

$东吴多策略混合C(OTCFUND|011949)$$东吴多策略混合A(OTCFUND|580009)$$东吴双动力混合A(OTCFUND|580002)$