8月25日，一众金融人齐聚西安，以“数智未来，共建生态”为主题的“2023恒生机构业务（西安）高峰论坛成功举办。
来自国泰君安证券、华泰证券、申万宏源证券等50多家机构的100多名嘉宾汇聚一堂，聚焦机构业务的“综合化”、“专业化”、“差异化”等，就如何利用自身业务资源和金融科技能力，形成新的服务体系展开讨论，共话券商机构业务发展之路。
随着国内资本市场不断成熟，券商机构业务的客户规模及业务占比迅速提升，机构业务已成为券商布局的又一重要赛道，构建机构生态，成为赛道着力的关键词。
恒生电子执行总裁官晓岚在致辞中指出，证券公司发展机构业务，不仅需要技术来构建基础设施，同样也需要构建生态，与业务链条中的买方、卖方相连接。
多年来，恒生持续在财富管理和资产管理领域发力，已经服务了超过2000家私募，并为他们提供相应的技术，积累了丰富的经验。以此次论坛为契机，恒生希望搭建一个交流的平台，让行业内能够充分讨论和探索机构业务如何更好地生态化、专业化。
券业精英共话机构业务实践面对蓬勃发展的机构业务市场，打造核心能力，明确打法思路，已成为券商发展机构业务的制胜关键。
获得国内第一张托管业务牌照的招商证券，一直在私募服务体系上不断革新，连续十年排名行业第一，招商证券托管部总经理易卫东带来了相关的实践分享：招商证券托管的定位可以概括为“三个一”：首先是一个中心，“以客户为中心”，全方位满足客户各项需求；第二是“建一个平台”，即世界一流的资管行业基础设施平台；第三是“一个生态”，即对内做好连接器，对外建设生态链。目前招商证券的机构服务体系，按照类型可分为基础服务和增值服务，按照流程划分可分为投前募资发行、投中交易划款、投后智慧运营。投前，招商证券拥有智能研究优选和专业的产品设计，可实现T0极速发行；投中有极速指令系统，具有快、准、智能的特点，有全能打新管家和智能头寸管理的功能；投后有高效估值核算、智能信披保送，还有强大的数据分析和数据报表。总的来讲，招商证券机构业务的服务方向紧紧围绕四点：提效，通过数字化提高运营效率；赋能，通过数字化为管理人、为运营赋能；连接，通过数字化构建行业应用场景，把资金和资产，把管理人和投资人连接起来；最后，以上这些需要通过探索新的模式，逐渐形成闭环。光大证券金融产品总部总经理助理李欣荣介绍了光大证券在机构业务数智化方面的现状和愿景。
光大证券此前在机构业务方面建设了资产配置平台、FOF投研平台、私募基金管理人服务系统、企业股份一体化管理系统、机构理财平台、算法总线等系统。目前，很多机构业务流程都已经实现了数字化，下一步，光大证券将把系统功能进行整合，构建机构综合服务平台和门户。
目前，光大证券正和恒生一起，通过系统功能的重构和聚合，形成一个综合的服务门户，打造一体化的投研、交易、运营服务平台：
首先，确定梳理业务场景和系统功能，进行系统聚合和对接；第二步，以客户为中心构建门户，形成不同角色客户统一服务的门户，实现一站式服务；第三步，扩展功能打通各类角色之间的互动，让平台成为生态，客户既是平台的使用者，也是内容的创造者；最后进行生态建设，形成特色服务，协同驱动一站式的机构客户服务。
场外衍生品业务作为金融市场主要风险对冲与收益增厚工具之一，不仅能满足机构客户的投资需求，也可为券商业务发展带来系统性助推作用。
在业务和政策的双重加持下，场外衍生品业务迎来新一轮“风口”，国信证券也牵手恒生打造了i2收益互换一体化解决方案。
这次论坛上，国信证券机构系统开发部总经理殷树清分享了国信证券在客需衍生品业务上的实践：
场外衍生品业务是券商的机构业务中非常重要的一环。收益互换的客户群体，主要集中在量化私募，多空和市场中性领域，投资收益比较稳定，新规模式下证券公司对账户和资产可以进行封闭式监控，风险相对可控。按照DMA模式，交易通道用的是自营订单系统，包括支持股票、期货来做极速交易，同时也在极速模式下实现了统一的风险控制。
国信证券的收益互换DMA系统，在全链路实现了微秒级性能，全方位覆盖了私募机构业务需求，充分考虑场外收益互换业务接入、收益互换业务处理、到场外高性能对冲交易执行、自营高性能联合风控等关键点。
未来，国信证券还将持续规划建设自营客需衍生品大平台，将继续与恒生这样的专业伙伴合作，在统一系统架构的基础上，兼顾功能和性能，从单节点到多节点，进一步赋能业务发展 。
恒生i2-Gateway，发布！随着机构业务逐渐成为券商加速布局的新赛道，金融科技能力建设对于券商布局机构业务的重要性不断提升。
恒生始终以技术助力券商机构业务的高速发展，为行业提供更好的服务。2020年，恒生推出机构服务产品品牌i2，打造以机构服务为核心的全客群、全业务、全品种的一体化解决方案。
随着券商的机构业务发展朝着生态化方向转变，系统对接效率低下已逐渐成为券商展业痛点。
在此次论坛中，恒生重磅发布新品i2-Gateway系统，用以解决这一痛点。
恒生电子副总裁张慧海介绍，i2主要面向券商，提供包含各类机构交易服务的典型场景，i2-Gateway将成为券商提供机构客户服务的统一入口，对接券商的各个系统，包括交易、风控、算法、代销、投研、估值、衍生品、资产配置、投顾、行情等系统。同时，可主动适配各类机构客群的系统，提供端到端的对接适配，降低系统对接的复杂度，让机构间系统对接不再成为机构业务展业的瓶颈。
未来，i2-Gateway可以服务的业务场景包括私募服务、交易结算、产品代销、衍生品服务，以及外资QFII等。
量化投资领域前沿技术应用量化投资由于其特点，与人工智能、金融科技领域持续产生了具有广度、深度的融合。本次论坛还邀请了来自量化私募的嘉宾，分享量化投资中的科技创新。
稳博投资作为一家新锐百亿量化私募，近年来有着良好的业绩表现。
在会上，稳博投资市场部副总经理王路分享了量化投资与金融科技的跨界融合实践，他认为科技可以在技术、决策、风险管理、合规与内控管理等方面起到支持作用。
聚焦交易系统与算法优化实践，他指出：数据处理是整个量化投资中最为核心的部位。“在过往实践中，我们通过深度的数据采购、数据清洗，找到有效的数据生成模型，挖掘出因子，并最终基于极速行情获取和极速交易柜台来进行策略执行。”
另外，人工智能技术被更多地应用于交易算法领域。“用人工智能算法进行捕捉的方式，在数据处理和预测方面，对于短周期的预测会更好一些。”
清华大学交叉信息研究院李建也介绍了大语言模型在量化投资中的探索与应用：
AI在金融行业的应用非常广泛和透彻。人们可以利用大语言模型的语言理解能力进行金融文本分析，也可以利用大模型进行辅助开发，比如用大模型写代码。AlphaGPT是基于大语言模型自动量化因子挖掘的工具。它能够在给定研报或文章的情况下，自动挖掘其中的因子并回测和优化，有能力找出相关东西并且给出优化的建议。“数智未来，共建生态”，此次论坛，与会嘉宾分享经验、切磋技术、共话行业未来构想。作为金融科技公司，未来，恒生也将在机构服务领域，持续以技术助力，赋能业务开展，与券商共同发展、实现卓越。本文作者可以追加内容哦 !
