迈为股份调整及HJT板块更新

【天风电新】
1、迈为的调整主要是市场担心融资收紧，利空设备；还是之前的观点“差异化、发电增益是各家必选之路”，优质的、高端的、代表技术进步方向的产能仍加速扩。

另一点还担心中报的毛利率，这个之前解释过，毛利率下滑预计是受异质结整线设备前期存在产线改造（非晶改微晶、稼动率提升等）等影响，并非是设备单位价值量下降所导致（收入增速依然较快）。更多调研关注：股市调研

2、对板块的观点：继续重点看好。
其中对已量产的新技术，更看好耗材（下游电池片/组件一体化；辅材等）投资机会，重点推荐【三五互联】（最纯的纯银/银包铜电池片）、【东方日升】（美储+allin hjt）、【宇邦新材】（0bb），其次是设备投资机会，重点推荐【迈为股份】（最纯的hjt整线）、【奥特维】（0bb+海外扩产）。

对未量产的新技术，更看好设备投资机会，重点推荐【芯碁微装】等。

$东方日升(SZ300118)$ $迈为股份(SZ300751)$ $三五互联(SZ300051)$