人弃我取

人弃我取，7.82元建仓天山股份，总市值678亿。

天山股份是中国规模最大、产业链完整、全国性布局的水泥公司，是国内拥有水泥品种最多的企业之一。隶属于国务院国资委所属的大型企业-中国中材集团有限公司。

2020年中国建材把水泥业务注入天山股份，光这部分资产价值就值989亿元，目前市值680亿，这部分就低估空间大。

再者水泥是国民经济发展的重要基础原材料，周期性明显，近2年国际环境更趋复杂严峻，国内需求收缩、供给冲击、预期转弱，产能过剩矛盾未根本改变，需求仍处于平台期，行业已转入转型升级、工业化大规模生产阶段，环保绿色的矿山将成为主流。

核心竞争力：

1、规模优势：显著的市场布局和产业链优势，公司范围涵盖全国25个省、自治区、直辖市，产业的区域化布局和产业链的一体化布局构成核心利润区的独特竞争优势，多元化地域业务分布可降低由于地区需求变化、竞争态势差异造成的经营波动，为股东带来更稳健的回报。

2、成本优势：提升集团化管控效能，不断提升在水泥、商混及骨料等产业链条的整合与协同效益，并通过“对标世界一流管理提升”等活动，持续提高经济效益、综合竞争力、可持续发展能力和行业影响力。

3、技术优势：推进技术攻关、新成果应用，重视技术创新的驱动作用和产学研结合的协同作用，技术创新已经成为企业高质量发展新动力。可持续的绿色低碳优势：公司坚持走生态优先、绿色低碳发展之路，生产经营与生态环境保护相协调、相促进。公司与多所大学和科研院所联合开展创新公关，重点加强“双碳”替代燃料、耗粉磨等前沿技术合作。

4、管理优势人才优势：公司深入推进“价本利”经营理念和“三精管理”的管理模式，通过经营精益化、管理精细化、组织精健化有效提升经营和管理质量、防范经营风险。积极开展业务整合和国企改革，有效提升集团化管控效能，不断提升在水泥、商混及骨料等产业链条的整合与协同效益，并通过“对标世界一流管理提升”等活动，持续提高经济效益、综合竞争力、可持续发展能力和行业影响力。公司开启数字化、智能化、服务化转型，试点实施工厂全过程数字化管理，生产控制智能化、多道工序无人值守，通过数据采集标准化平台、生产管理平台、供应链管理和边缘计算平台打造智能制造。

5、高端化产品优势：司开发生产8大类116种特性水泥产品，包括油井水泥、水工水泥、硫铝水泥、海工水泥、热工水泥、核工水泥、道路水泥、制品水泥，是国内生产特性水泥最多的水泥企业。

水泥行业近2年受周期波动和煤电成本上升等因素影响，利润大幅下降。

但周期行业往往是业绩不好的时候是好的布局时机，赔率高和胜率高，低风险。

总市值678亿，风险收益比高，值得布局，剩下的就是耐心等待价值回归了。

$天山股份(SZ000877)$$海螺水泥(SH600585)$$中国建材(HK|03323)$