新宙邦(300037)估值分析：4家机构认为“低估”——Q2电解液盈利触底，氟化工利润强势增长

【U财经】8月31日数据显示：4家机构认为新宙邦(300037)“低估”

认为“低估”的机构：4家

东吴证券  估值：68元

考虑到行业竞争加剧，我们下修公司23-25年归母净利预期至12.49/17.00/25.02亿元（原预期14.13/20.28/30.18亿元），同比-29%/+36%/+47%，对应PE为29x/22x/15x，考虑到公司氟化工业务高景气，给予24年30xPE，对应目标价68元，维持“买入”评级。

海通国际  估值：57.16元

因为电解液业绩下滑我们下调盈利预测。我们预计新宙邦23-25年净利润分别为12.00（-24%）、16.20（-28%）、21.87亿元（-25%）。公司是电解液龙头且新产能扩张速度快，给予一定估值溢价，我们给予2023年新宙邦35.5倍PE估值，对应目标价为57.16元（上次目标价57.24元，对应2023年27倍PE估值，0%），维持“优于大市”评级。

西南证券  估值：56.16元

预计2023-2025年归母净利润分别为15.5亿元、19.5亿元和27.3亿元，对应PE分别为22倍、18倍、13倍。公司为精细化工龙头，新增产能陆续释放，叠加电解液业务盈利或将触底，有机氟化学品业务确定性高，半导体业务为业绩新增长引擎，后续产能扩张可期。综上，我们给予公司2023年27倍估值，对应目标价56.16元，首次覆盖，给予“买入”评级。

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--新宙邦(300037)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。