收工啦， 今天是8月最后一个交易日，大A今天还是“绿肥红瘦”，像极了过去这一个月的走势。黎明前的黑暗静悄悄，何时曙光能再现？让我们对接下来的九月满怀期待吧！
三大指数集体收跌
收工啦！今天三大指数早盘集体低开，随后震荡回落， 沪指跌超0.5%、创业板指跌近0.7%。今天个股涨跌比为1788:3291，红方占比不足4成。（数据来源：Wind，2023.8.31）
8月31日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2023.8.31）
本月三大指数开启“狂泄”模式，上证综指月跌5.20%、深证成指月跌6.85%、创业板指月跌6.00%。九月将至，看大A如何逆风翻盘？
资金面来看，今天两市合计成交8302.0亿元。（数据来源：Wind，2023.8.31）
北向资金持续流出，全天净卖出42.96亿元，8月北向累计净卖出896.82亿元。看图：
（数据来源：Wind，2023.8.31）
今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超23亿港币。港股主要指数今天集体回调整理！（数据来源：Wind，2023.8.31）
两融方面，8月30日两融余额较前一交易日增加60.47亿元。（数据来源：Wind，2023.8.31）
光刻胶带动半导体板块走强
今天盘面上，上涨方面，光刻胶概念股震荡走强，半导体芯片板块继续发酵，新疆本地股表现活跃；另一端，地产股集体调整。具体板块上，电子、美容护理、公用事业板块涨幅居前，房地产、商贸零售、传媒板块跌幅居前。
昨晚，自广州宣布实施“认房不认贷”政策后，一线城市深圳也宣布跟进，然而今天房地产板块还是迎来了大幅调整。今天某龙头房企在其中期业绩会上透露，今年全国商品住宅新开工面积较2021、2022年分别下降11%和40%，今年1-7月继续下降25%。按照这个下滑程度，预计今年新开工面积仅为6.6亿平方米，将回到2006年的规模。此则消息对于地产股的情绪形成明显压制。
接下来常规操作，看看热点板块：
一、光刻胶涨幅居前。
8月29日，华为商城正式上线Mate 60 Pro手机，定价6999元/部（256GB），目前预售销量火爆，Mate 60 Pro系列功能惊艳，配备卫星通话功能，且采用自研芯片。据华为官方指引，其上调2023年公司智能手机出货量至4000万部。华为Mate 60 Pro开售即售罄的消息提振A股光刻胶概念。光刻胶为半导体核心材料，是半导体加工中最重要的工艺之一，其性能直接影响芯片性能和良率。下游扩产预期+制程结构升级驱动光刻胶需求提升，随着景气周期与自主可控共振，国内光刻胶行业迎来发展新阶段。
二、半导体芯片全面走强。
消息面上，华为新机热度居高不下。此前华为高端芯片制程遭遇限制后，华为几乎丢失了全部高端智能手机市场，也明显降低了安卓配置升级速度，其手机配套供应商迎来行业寒冬。如今Mate 60 Pro归来，华为产业链进一步反攻，国内厂商将会逐渐成为全球手机供应链中不可或缺的力量。此外，有券商指出，在国内政策加码、大基金扶持持续进行的背景下，我国集成电路产业蓬勃发展。且此轮半导体周期拐点已现，下游行情待复苏，新一轮半导体周期有望开启。
基金传送门：华宝科技先锋（A：006227；C：010842）、华宝科技ETF联接（A：007873；C：007874）$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$$华宝科技ETF联接C(OTCFUND|007874)$
三、新疆本地股走势活跃。
消息面上，据乌鲁木齐海关消息，今年前7个月，新疆外贸进出口总值达1831.6亿元，较去年同期增长59.3%，高于全国增速58.9%。据介绍，今年前7个月，新疆与167个国家和地区产生贸易往来，其中对“一带一路”沿线国家进出口1690.8亿元，增长61.4%，占当期贸易总额92.3%；同期，对《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）其他成员国进出口65.5亿元，增长4.4%；对欧盟进出口40.3亿元，增长11.6%。
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2023.8.31）
美股三大指数全线收涨
再来看看海外市场——
l 隔夜，美股三大指数全线收涨。具体表现如下：
（数据来源：Wind，2023.8.31）
l COMEX黄金期货收涨0.27%，报1970.4美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.8.31）
l 国际油价集体收涨，美油10月合约涨0.68%报81.71美元/桶；布油11月合约涨0.45%报85.29美元/桶。（数据来源：Wind，2023.8.31）
基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）$华宝标普油气上游股票人民币C(OTCFUND|007844)$
投资策略
高频跟踪：经济景气小幅转弱，生产走势分化
复苏绝对强度（同比）：文旅消费>线下消费>耐用品消费>制造>二手房成交>出口>建筑施工>新房成交（连续4周排序一致）；
复苏的边际变化（斜率）：
1）文旅消费景气逐步见顶，未来或季节性回落；
2）制造生产分化，设备链生产偏弱，汽车、电子等行业生产走强；
3）地产仍偏冷，居民观望情绪重，二手房成交转弱、新房成交低位走平；
4）集装箱外运脉冲再度转弱。
基本面
7月PMI企稳上行，但多项经济数据显示经济仍在低位徘徊。
政策面
政治局会议对经济政策定调积极，随后各部位和地方政府密集呼应，但具体落实进度低于市场预期。预计进入9月政策的落地会加快。
策略建议
核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，5-6月经济数据显示内需逐渐稳定在新平台，叠加政策的密集出台，投资者预期可能迎来修正。国外来看，前期市场对于美国软着陆的预期达到了较为拥挤的程度，软着陆的交易逐步让位于二次通胀和紧缩，美债趋于高位震荡。
周度观察
1）wind全A超过60日均线的股票占比18.8%（去年10月28日和4月27日分别为16.8%和6.3%），沪深300除金融ERP击穿-2倍标准差，都显示市场处在超跌区域；
2）鲍威尔讲话鹰头鸽尾，美债短期或已过阶段性高点;
3）印花税的调降打破了政策无真金白银的悲观预期。
推荐配置
1）成长：短期是压得最紧的弹簧，中长期也是宽松弱复苏环境下的高胜率方向。TMT、军工、创新药;
2）顺周期：9月政策预期升高。白酒、地产链、保险；
3）港股的结构化机会：香港政府也在考虑活跃资本市场，也可能降低印花税。恒生科技和医疗在前期外资退潮期间跌幅大于恒指，金融股的折价程度也接近去年10月，可以博弈外资回补带来的反弹。
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）
【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）
【互联网券商+移动支付】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）
【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
【一键打包智能电车龙头】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）
【一键打包消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）
【均衡成长专家掌舵】华宝生态中国（A：000612；C：016462）
【捕捉行业轮动机会】华宝动力组合（A：240004；C：016257）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、生态中国、动力组合、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、智能电车ETF联接、消费龙头、医药生物、科技ETF联接风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
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