有人说，以前庄家割韭菜用的是杀猪刀，现在有了量化，割韭菜的可是装了加特林的钢铁机器人了。量价交易真的这么可怕吗？他对市场有什么影响呢？有人觉得应该禁止；有人觉得，量化本来就是趋势，打不过就加入嘛。
基于这些问题，今天就来客观的来分析一下，这个东西究竟该怎么看？
1. 量化交易的背景
投资者层面：
目前来看，量化交易在美国已经很成熟了，占比达到70%，而我们国家是近些年才慢慢成长起来的。为什么以前没成为话题，现在突然火了？因为占比上来了，现在公认的占比是在20%-30%左右。原来10个人，只有1个量化，现在10个人，就你不是量化，就是这种感觉。
企业层面：
目前可以做量化交易的券商并不多，因为专业的量化工具是需要长期维护并且迭代升级的，需要花费相应的人力物力以及资金成本，一些实力不足的券商不足以支撑这笔开销。
2. 量化交易概念
（1）量化
顾名思义就是数量化，就是把模糊的东西精确化，定量分析。
（2）量化交易
指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，进而交易的过程。量化交易是一个很大的范畴，其核心是用数学模型或者说明确的交易规则指导交易，而不是纯主观判断。
例如这就是一个量化的过程：
思想：看见大阳线就买入
量化过程：大阳线有大有小，何为大何为小？根据历史数据通过计算机统计发现，该品种在当前时间框架下，K线实体是前一个K线实体的2.5倍的情况下就是大K线了。该统计经过了10年数据验证，具有统计学意义上的差异，所以我认为目前是可靠的。
量化规则的创立：
只要是阳线，而且实体体积是前一K线实体的2.5倍，就买入。
3. 量化交易的特点
（1）纪律性
根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点，也可以克服认知偏差，且可跟踪
（2）系统性
具体表现为“三多”。一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型；二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；三是多数据，即对海量数据的处理。
（3）套利思想
定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。
（4）概率取胜
一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用；二是依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。
4. 优势
量化交易有四大优点：
（1）客观性
量化交易是计算机程序自动执行，它不会受情绪的影响
（2）时间层面
无需休息随时捕捉套利机会，量化交易使用计算机程序它可以24小时不间断的运行，就算是睡觉的时候遇到空军砸盘你也能顺利抄底。
（3）大数据
量化交易可以结合大数据机器学习等先进的工具对数据进行分析做出科学的判断
（4）响应快
程序全自动高频运作交易速度与比人类手工操作相比简直是马车和高铁的区别，顶尖的量化交易团队们甚至为了拼交易速度会把服务器设在交易所旁边呢，为的就是分秒必争不错失任何机会。
5. 劣势
（1）量化赚的钱很大一部分是量价分析，也就是频繁交易，而且他们都是做对冲的。而大A是单边做多市场，以散户为主，本来散户对于专业就很弱势，现在有了机器人的加持，就更不公平了
（2）量化策略的同质化比较严重，经常出现同涨同跌的情况，引起市场的共振，这会加剧行情波动，跟监管部门倡导的长线投资理念不符
6. 总结
综上，虽然量化交易可以替人们做出判断和计划，但是不难看出量化交易也是有其局限性的，并且难以跨越周期，因此，在实际操作中，一定要恰当运用，才可能给自己带来收益。
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !
