收工啦，今天大A表现得很胶着啊！上周的政策利好只消化了两天，市场又重回平淡状态了。之后还会有利好政策跟进吗？期待大A能早日走出“市场底”啊！
三大指数涨跌不一
收工啦！今天三大指数集体低开，早盘弱势整理，午后翻红拉升，沪指收涨约0.1%；受光伏板块调整影响，创业板指盘中一度跌超1%，尾盘跌幅收窄至0.4%。今天个股涨跌比为2809:2262，红方占比约6成。（数据来源：Wind，2023.9.6）
9月6日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2023.9.6）
资金面来看，今天两市合计成交7728.0亿元。（数据来源：Wind，2023.9.6）
北向资金全天净买入0.41亿元。今天南北风向一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超30亿港币。港股主要指数今天小幅回调！（数据来源：Wind，2023.9.6）
两融方面，9月5日两融余额较前一交易日增加11.12亿元。（数据来源：Wind，2023.9.6）
半导体全线上攻
今天大A多空两方陷入了“拉锯战”，盘面上红绿交映，涨跌互现。上涨方面，华为概念股继续活跃，卫星导航概念股大涨，半导体板块再度走强，光刻胶方向领涨；下跌方面，航运、核污染防治、游戏、传媒等板块陷入调整。具体板块上，房地产、国防军工、电子板块涨幅居前，传媒、交通运输、医药生物板块跌幅居前。
接下来常规操作，看看热点板块：
一、华为概念股继续活跃。
距离华为新机Mate 60 Pro开售已经好几天了，但是媒体上对于这款手机的讨论热度还在持续，大家的购买热情也居高不下。有媒体从供应链获悉，Mate 60 Pro已加单至1500万-1700万台；有产业链公司发公告称，近一年内收到某客户订单总金额约2.1亿元，超过公司2022年度主营业务收入的50%。有观点认为，此次华为回归将一扫过去一段时间笼罩在市场上的悲观情绪，有望提升消费者的换机需求，为下半年智能手机复苏增添动力。
基金传送门：华宝科技先锋（A：006227；C：010842）$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$
二、卫星导航板块再次冲高。
消息面上，华为Mate 60 Pro作为首款支持卫星通话的手机，引发了大众对于卫星导航概念的热烈讨论，在其催化下，我国卫星通信渗透率也有望快速提升；近日，多部委联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》，《行动方案》提出，增强北斗产业供给能力，打造大众消费领域北斗应用示范场景，提高北斗应用普及率；此外，昨天下午，一家来自北京的民营火箭公司圆满完成谷神星一号海射型（遥一）运载火箭发射任务。
有机构表示，伴随各国围绕太空资源激烈竞争，卫星产业战略价值凸显。近年来低轨卫星互联网产业景气度不断提升，随着商业应用的不断普及，后续市场空间广阔，同时也会带动卫星制造以及运营服务等领域快速发展。
基金传送门：华宝科技ETF联接（A：007873；C：007874）$华宝科技ETF联接A(OTCFUND|007873)$
三、半导体板块再度走强，光刻胶方向领涨。
集成电路是信息产业的“粮食”，而光刻胶则是集成电路晶圆生产的重要物料。有券商机构在最新研报中表示，预计全球光刻胶市场将在2024年实现反弹，增长7%，总额达到25.7亿美元。伴随着晶圆制造规模的持续提升，中国有望承接半导体光刻胶产业链转移，预计未来国内光刻胶市场增速将持续领先全球。
基金传送门：华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）$华宝中证电子50ETF联接A(OTCFUND|012550)$
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2023.9.6）
美股三大指数涨跌不一
再来看看海外市场——
l 隔夜，美股三大指数涨跌不一。具体表现如下：
（数据来源：Wind，2023.9.6）
l COMEX黄金期货跌0.79%，报1951.5美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.9.6）
l 国际油价全线上涨，美油10月合约涨1.39%，报86.74美元/桶；布油11月合约涨1.24%，报90.10美元/桶。（数据来源：Wind，2023.9.6）
基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）$华宝油气LOF(SZ162411)$
投资策略
高频跟踪：景气震荡，小幅转弱，静观政策实效
复苏绝对强度（同比）：线下消费>文旅消费>耐用品消费>制造>二手房成交>出口>建筑施工>新房成交（与上周排序一致）
复苏的边际变化（斜率）：
1）制造止住下滑趋势，生产强度边际走平；
2）建筑施工再次受到天气影响，半数实物量强度回落，但另有半数原材料需求仍有韧性。
基本面
8月制造业PMI延续弱企稳走势，供需均回到扩张区间，但企稳弹性仍受到一定制约，整体景气度仍在收缩区间。在多数指标企稳之外，房建PMI偏弱。
政策面
金九银十之前政策密集落地，以为居民减负，释放居民需求的政策为主，后续仍有望看到政府需求带动的政策出台。
策略建议
核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，7-8月PMI连续企稳，政治局会议之后政策密集出台，投资者预期可能迎来修正。国外来看，前期市场对于美国软着陆的预期达到了较为拥挤的程度，软着陆的交易逐步让位于二次通胀和紧缩，美债趋于高位震荡。
周度观察
1）政策密集出台后，物极必反，私募和年金等绝对收益可能回补仓位，北上资金流出可能降速；
2）美国就业数据出现松动，劳动力供给增加，薪资增速下滑，利好核心服务通胀下滑，但商品通胀有抬头的风险，9月的通胀数据成为未来焦点。
推荐配置
1）顺周期：地产政策超预期，短期数据改善达成概率高，利好地产链。降低存量贷款利率利好消费，市场热议度较高的城中村改造如果超预期则也可以类比棚改利好消费。地产链（家电、消费建材、家居等）、资源品（煤炭、有色）、保险；
2）成长：增量资金有限下筹码拥挤的TMT有压力，但与2014年底不同，成长的超额时间、估值水平、配置情况都要更低，因此短期极致的噼叉难度更大。中长期来看，地产政策目的是高能级城市需求的释放，但无法“刺激”有人口流出压力的级城市的购房需求，因此出现16-17年的强复苏可能性较小，则成长在价值搭台后可能回归主线。现阶段逻辑上有一定顺周期属性的和前期关注度低的方向占优：军工、游戏、电子；
3）港股的结构化机会：香港特区政府也在考虑活跃资本市场，也可能降低印花税。恒生科技和医疗在前期外资退潮期间跌幅大于恒指，金融股的折价程度也接近去年10月，可以博弈外资回补带来的反弹。
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）$华宝科技先锋混合A(OTCFUND|006227)$
【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）
【互联网券商+移动支付】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）
【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
【一键打包智能电车龙头】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）
【一键打包消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）$华宝国策导向混合A(OTCFUND|001088)$
【掘金低估金融地产】华宝价值发现（A：005445；C：015614）$华宝价值发现混合C(OTCFUND|015614)$
【布局经济复苏主线】华宝资源优选（A：240022；C：011068）
【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、智能电车ETF联接、消费龙头、医药生物、资源优选、价值发现、有色金属ETF联接、电子ETF联接风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
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