收工啦，大A今天继续弱势回调，满屏皆绿色。当前市场依旧主打短线资金博弈，尚未见到增量资金入场，热点也基本缺乏持续性。宝儿姐还是那句话，底部要多保持耐心啊！
三大指数集体收跌
收工啦！今天三大指数集体低开后跳水，沪指跌超1%；创业板指跌超2%。宝儿姐弱弱问一句：市场调整何时才能到底呢？今天个股涨跌比为477:4722，红方占比约1成。（数据来源：Wind，2023.9.7）
9月7日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2023.9.7）
资金面来看，今天两市合计成交7683.7亿元。（数据来源：Wind，2023.9.7）
北向资金全天净卖出70.72亿元。今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超50亿港币。港股主要指数今天全线调整！（数据来源：Wind，2023.9.7）
两融方面，9月6日两融余额较前一交易日增加28.71亿元。（数据来源：Wind，2023.9.7）
出行方向再度升温
今天盘面上，板块近乎全绿。上涨方面，地产板块异动拉升，旅游板块表现亮眼，教育板块震荡走强，电子竞技板块再度活跃；下跌方面，前两日大涨的芯片板块陷入调整，锂电、BC电池、半导体板块领跌。具体板块上，煤炭板块涨幅居前，电力设备、电子、美容护理板块跌幅居前。
接下来常规操作，看看热点板块：
一、地产板块异动拉升。
提倡多日的“降低存量房贷利率”政策，今天四大行的具体调整措施终于官宣落地了！相关人士表示，经调整后利率平均降幅约为0.8个百分点，上亿居民的财务负担会有明显下降。据测算，以100万元、25年期、原利率5.1%的存量房贷为例，假设房贷利率降至4.3%，借款人每年可节约利息支出超5000元，消费能力将得到显著增加。叠加近日市场再现重磅传闻，消息称新房限价即将取消，“一线城市取消限购”传闻亦浮现于市场。近几日，房地产板块表现异常活跃。
基金传送门：华宝价值发现（A：005445；C：015614）$华宝价值发现混合C(OTCFUND|015614)$
二、旅游酒店板块表现活跃。大家翘首以盼的中秋国庆假还剩不到一个月啦！根据今年国家法定节假日安排，届时将连休8天，你想去哪里游玩，可以提前安排起来了！有券商机构指出，尽管暑期结束后，9月出行板块预订数据呈现阶段性回落，不过在后续杭州亚运会及国庆黄金周的带动下，居民出游需求有望进一步释放，三季度出行板块有望保持高景气度。
基金传送门：华宝消费龙头（A：501090；C：009329）$华宝中证消费龙头指数(LOF)C(OTCFUND|009329)$
三、教育板块盘中走强。消息面上，多部委联合发布了《关于实施新时代基础教育扩优提质行动计划的意见》，延续了近几年国家在基础教育阶段加强公益性、公平性的政策基调，并强化由非营利性学校主导基础教育的大趋势，加强对营利性学校和机构的限制与监管。有机构指出，我国基础教育走的是“大→优→强”的发展路径，在覆盖面、渗透率已经全面达标的基础上，现阶段供给侧正由“大而全”向结构优化转变、从硬件建设到兼顾软件提升。
四、电子竞技板块走势较强。今日，有关电子竞技板块的利好消息不断！日前，国际奥组委发布消息，宣布成立国际奥委会电子竞技委员会。电竞迷们有福了，以后在奥运会上不仅可以看到物理竞技，还可以看到虚拟竞技啊，令人期待！此外，就在眼前的杭州亚运会，电子竞技将首次作为正式比赛项目亮相，《英雄联盟》《王者荣耀亚运版本》等7个电竞项目将在亚运会上亮相。至于票价嘛，决赛最高档票价高达1000元，不仅是史上最高亚运会门票之一，而且也不一定能买到，到时候还需要通过抽签确定幸运儿！看来想要一睹电竞比赛的风采不仅要有资金实力也需要一定的运气啊！
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2023.9.7）
美股三大指数涨跌不一
再来看看海外市场——
l 隔夜，美股三大指数涨跌不一。具体表现如下：
（数据来源：Wind，2023.9.7）
l COMEX黄金期货跌0.55%，报1941.8美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.9.7）
l 国际油价全线上涨，美油10月合约涨1.03%，报87.58美元/桶；布油11月合约涨0.66%，报90.63美元/桶。（数据来源：Wind，2023.9.7）
基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）
投资策略
高频跟踪：景气震荡，小幅转弱，静观政策实效
复苏绝对强度（同比）：线下消费>文旅消费>耐用品消费>制造>二手房成交>出口>建筑施工>新房成交（与上周排序一致）
复苏的边际变化（斜率）：
1）制造止住下滑趋势，生产强度边际走平；
2）建筑施工再次受到天气影响，半数实物量强度回落，但另有半数原材料需求仍有韧性。
基本面
8月制造业PMI延续弱企稳走势，供需均回到扩张区间，但企稳弹性仍受到一定制约，整体景气度仍在收缩区间。在多数指标企稳之外，房建PMI偏弱。
政策面
金九银十之前政策密集落地，以为居民减负，释放居民需求的政策为主，后续仍有望看到政府需求带动的政策出台。
策略建议
核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，7-8月PMI连续企稳，政治局会议之后政策密集出台，投资者预期可能迎来修正。国外来看，前期市场对于美国软着陆的预期达到了较为拥挤的程度，软着陆的交易逐步让位于二次通胀和紧缩，美债趋于高位震荡。
周度观察
1）政策密集出台后，物极必反，私募和年金等绝对收益可能回补仓位，北上资金流出可能降速；
2）美国就业数据出现松动，劳动力供给增加，薪资增速下滑，利好核心服务通胀下滑，但商品通胀有抬头的风险，9月的通胀数据成为未来焦点。
推荐配置
1）顺周期：地产政策超预期，短期数据改善达成概率高，利好地产链。降低存量贷款利率利好消费，市场热议度较高的城中村改造如果超预期则也可以类比棚改利好消费。地产链（家电、消费建材、家居等）、资源品（煤炭、有色）、保险；
2）成长：增量资金有限下筹码拥挤的TMT有压力，但与2014年底不同，成长的超额时间、估值水平、配置情况都要更低，因此短期极致的噼叉难度更大。中长期来看，地产政策目的是高能级城市需求的释放，但无法“刺激”有人口流出压力的级城市的购房需求，因此出现16-17年的强复苏可能性较小，则成长在价值搭台后可能回归主线。现阶段逻辑上有一定顺周期属性的和前期关注度低的方向占优：军工、游戏、电子；
3）港股的结构化机会：香港特区政府也在考虑活跃资本市场，也可能降低印花税。恒生科技和医疗在前期外资退潮期间跌幅大于恒指，金融股的折价程度也接近去年10月，可以博弈外资回补带来的反弹。
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）
【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）
【互联网券商+移动支付】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）
【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
【一键打包智能电车龙头】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）
【一键打包消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）
【掘金低估金融地产】华宝价值发现（A：005445；C：015614）
【布局经济复苏主线】华宝资源优选（A：240022；C：011068）
【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、智能电车ETF联接、消费龙头、医药生物、资源优选、价值发现、有色金属ETF联接风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
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