众辰科技招股书核心亮点：业绩预增及新产能倍增并将投产

公司上市招股说明书三季度预增净利润己超2022年全年

公司预计2023年1-9月归属于上市公司股东的净利润为：14900万元至17300万元，三季度净利润已超2022年全年的1.5亿元，合每股1∽1.16元，与上年同期相比变动幅度：29.92%至50.85%。

招股书核心亮点二：新产能倍增并将建成投产。

募投项目2021年开始投建2023年8月28日生产厂房与研发楼主体工程封顶，公司在上市当年建成投产。

    公司互动平台表示：2023年上半年公司产能利用率为108.55%。公司正在加紧推进募投项目建设，“变频器及伺服系统产业化建设项目”和“变频器、伺服系统、电梯及施工升降机系统集成生产基地建设项目”预计于2023年4季度完工验收后，陆续进行投产。

    公司招股说明书明确显示：2023 年上半年，公司固定资产及在建工程合计增加5,983.51万元，系公司因当前产能紧张订单交付周期延长，使用自有资金对募投项目进行先行投入。公司后续将加快推进募投项目建设，实施地点分别在上海和安徽芜湖的两个扩产能项目“变频器及伺服系统产业化建设项目”和“变频器、伺服系统、电梯及施工升降机系统集成生产基地建设项目”预计分别于2023年10 月和12月完工验收 后陆续进行投产，公司产能紧张的状况将得到缓解。 

     募投项目达产后，公司变频器新增产能72万台将比原有变频器64万台增加1倍多。伺服系统新增产能3.7万台将比原有伺服系统9159台产能增加3倍，拓展电梯及施工智能无人驾驶升降机系统产能8000台。

（1）变频器及伺服系统产业化建设项目：扩产增效，提升公司竞争力。 投资 33,000.00 万元在上海市松江区泖港镇新艳路 1188 号进行“变频器及伺服系统产业化建设项目”的改扩建，通过新建生产车间，扩大现有生产作业面积，本项目引进一批先进生产设备、辅助设备及软件系统，新增生产线，扩大变频器、伺服系统等产品的生产规模，同时，将 PCBA 加工等工序纳 入自主生产流程，进一步完善生产体系，提升整体生产流程自动化、智 能化程度，提高生产及管理效率。建成投产后，公司将新增变频器类产品产能60万台/年，新增伺服系统类产品产能3 万台/年。

   （2）变频器、伺服系统、电梯及施工升降机系统集成生产基地建设项目：丰富产品品类，巩固行业地位。在安徽省芜湖市湾沚区芜宣高速以西，阳光大道以北，扬帆路以东地块进行“变频器、伺服系统、电梯及施工升降机系统集成生产基地建设项目”的新建，本项目将新建生产车间，配套引进 一批先进生产设备、辅助设备及软件系统，新增变频器和伺服系统生产 线。加大升降机业务领域的布局力度，丰富产品品类，扩充产品产能。 建成投产后，公司将新增变频器产品产能 12 万台/年，新增伺服系统产 品产能 7000 台/年，新增电梯及施工升降机系统产品产能 8000 台/年。

  变频器、伺服系统、电梯及施工升降机系统集成产业化建设项目效益提升与利润增长明显：

    根据招股书公司变频器及伺服系统产业化建设项目总投资3.3亿元，拟使用募资3.1亿元，建设期为3年。项目建成后，公司预计包含建设期在内的未来10年年均销售收入42228万元（即2024年之后7年内的平均销售收入为6.0325亿元），年均净利润8691.54万元（2024年之后的7年内的平均净利润为1.24亿元），项目所得税后内部收益率为27.54%，所得税后累计投资净现值24007.12万元，所得税后全部投资静态回收期6.07年（含建设期3年，2021年投入建设，即2026年之前完成投资回收）。

                       募投项目1效益

    变频器、伺服系统、电梯及施工升降机系统集成生产基地建设项目总投资1.31亿元，建设期为3年。项目建成后，公司预计包含建设期在内的未来10年年均销售收入15021.20万元（即2024年之后7年的平均销售收入为2.1458亿元），年均净利润3260.47万元（即2024年之后7年的平均净利润为0.4657亿元），项目所得税后内部收益率为26.67%，所得税后累计投资净现值8786.83万元，所得税后全部投资静态回收期6.15年（含建设期3年，2021年投入建设，即2026年之前完成投资回收）。

               募投项目2效益

     根据公司招股说明书，公司以上2大募投项目2024年之后的7年平均净利润合计为1.7057亿元/年，以2024年后3年收回投资成本计，基于众辰科技招股说明书2023年三季度预增前提，预估算众辰科技2023年业绩1.3∽1.6元/股（即净利润为1.945∽2.381亿元，按发行后最新总股本1.49亿计，下同），预期募投项目2024年新增产能效益释放50%，则2024年净利润预期可望达2.8∽3.2亿元（合1.88∽2.15元/股）；预期新增产能达产，2025年净利润预期可望3.65∽4.1亿元（合2.45∽2.75元/股）。

特别风险及免责声明提示： 

    1、以上基于众辰科技上市招股说明书的相关信息整理而成，仅供参考！主要来源为该公司上市招股说明书及相关公开信息，相关数据与估测具有不确定性，请以该公司公告为准！

    2、由于公开信息知悉范围的局限性，相关数据准确性难以保证，请以该公司公告为准！该公司业绩估测值受募集项目进展、订单交付、原材料价格波动及毛利率变动等众多因素影响，预估的业绩估测值具有不确定性，该公司年度业绩数据以请该公司最终公吿为准！

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