新华保险(601336)估值分析：4家机构认为“低估”——银保转型持续深化，投资承压弹性凸显

【U财经】9月15日数据显示：4家机构认为新华保险(601336)“低估”

认为“低估”的机构：4家

安信证券  估值：48元

维持买入-A投资评级。预计新华保险2023-2025年EPS分别为4.2元、5.8元、6.5元，6个月目标价为48元，对应0.56x2023年P/EV。

国联证券  估值：51.4元

我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为174.62/233.81/293.75亿元，对应增速分别为77.8%/33.9%/25.6%。鉴于公司资产端弹性更大以及低基数下有望实现高增长，我们给予公司2023年0.6倍PEV，目标价51.4元，维持“买入”评级。

华西证券  估值：47.94元

我们预计2023-2025年新华保险营业收入分别为2322/2420/2509亿元，同比增速分别为8.3%/4.3%/3.7%；对应归母净利润分别为151/186/225亿元，同比增速为53.5%/23.1%/21.5%；EPS为4.83/5.95/7.22元，EVPS为88.54/90.78/95.95元，对应2023年7月18日收盘价39.80元的PEV分别为0.45/0.44/0.41倍。参考同行业可比估值，基于公司管理层调整和渠道调整注入的新活力，叠加资本市场改善预期，我们给予新华保险2023年0.55倍PEV估值，对应目标价47.94元，较2023年7月18日收盘价39.80元有20.4%的增长空间，首次覆盖，给予“买入”评级。

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--新华保险(601336)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。