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各位基民朋友大家好，近来市场热点频出，我平时被问得最多的无非也是苹果华为新基对比、特斯拉Dojo超级计算机、特斯拉智能驾驶技术balabala，近期接受了媒体外部机构的相关采访，整理分享给大家。
1.“苹果新一代手机产品被消费者普遍评价为毫无新意，请问这对A股苹果产业链的发展会有不利影响吗？”
A：的确看到有人在吐槽：看完苹果发布会，觉得华为更难抢了。事实上，尽管此次iPhone的硬件升级幅度略低预期，但其软硬件整合能力以及独特的3nm工艺SoC依然保持了较为顶尖的水准，再加上消费逐步复苏的逻辑，所以整体上还是有助于行业景气度回升的。不过相关产业链后续的发展情况，还需要密切跟踪具体的消费需求及销量趋势。
2.“人工智能赛道今年上半年异常火热，但下半年重归沉寂。基民朋友们想知道，发展AI产业真的是个伪命题吗？”
A：就产业本身来说，我认为一个产业变迁背后的驱动因素有很多，包括技术革新、监管政策、竞争格局改变等，而 “技术变化”，尤其是“技术革新”更是值得被高度关注的。因此，基于AI近年来的技术迭代，人工智能的发展空间是巨大的，其背后的深层次原因就在于，ChatGPT的横空出世预示着行业出现了明显的技术进步。因此，由于行业本身高弹性的特征，短期可能延续震荡，但其长期的alpha是值得期待的。
3.“虚拟现实和增强现实技术今年被广泛讨论过，但目前还没有太多落地应用，请问未来在哪些行业中有广阔的应用前景？”
A：我们先来设想一种场景：逛街时，你看到一家商店在做活动，且商店内已经挤满人群。如果你想知道具体的商品折扣信息，一种方式是可以穿过人群，去店里实际考察；另一种可能的方式是手机输入，进入官网，查询价格信息。但如果戴上AR眼镜，就可能在商店旁边直接显示出你想要的折扣信息。这其实仅仅只是AR的一种应用场景。就未来的应用领域来看，可重点关注相关技术在游戏、教育、设计、购物等场景中的应用。
4.“在医疗科技方面，哪些领域有望推动医疗行业的创新与进步？”
A：可能你此前也听说过一些医疗“黑”科技，比如跨越5000公里的机器人辅助手术、-196℃全自动细胞储存器、中医艾灸+智能手臂，还有一些食物扫描仪和打印机、便携式诊断设备等等，这些其实都是医疗科技的创新和进步。诚然，类似这些健康医疗创新服务也为医院、患者等主体提供了更为智能化的服务体验，也就是我们常常提到的“智慧医疗模式”。另就投资机会来看，可关注创新药、创新器械等领域的相关机会。
5.“近期华为Mate 60系列新机销售火爆，会给科技领域的投资带来哪些机会？”
A：最近不少朋友都在说：华为“已过万重山”。值得一提的是，Mate 60 Pro是全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以从容拨打、接听卫星电话。同时，该手机接入了盘古人工智能大模型，为消费者提供更智慧的交互体验。华为通过技术突破，塑造了很强的产品力，随着新机不断面世，有望引领消费电子行业走出周期底部，进一步提升行业景气度。
6.“智能汽车会不会因为科技的赋能，成为未来汽车产业的主要发展方向？”
A：马斯克最近认为，特斯拉的FSD（完全自动驾驶） 安全性已经超过了人类司机，几乎可以做到“自动驾驶”。不得不说，特斯拉在智能驾驶领域扮演“鲶鱼”角色，带动了国内车企加速布局智能驾驶，从二季度开始，我们看到了以蔚来、小鹏、理想为代表的新势力企业，逐步推出NOA等功能，智能驾驶迎来了大爆发。
可以说，技术层面，智能驾驶距离“实战”越来越近。同时，国内上海、深圳、北京等地出台了关于L3级别自动驾驶的相关政策，“绿灯政策”加持下，智能驾驶也会加速。相信在未来，一辆车能否提供智能驾驶，解放驾驶员的双手，将成为消费者购车首要考量的因素。
7.“特斯拉超级计算机的推出，会给A股带来什么投资机遇吗？”
A：这位提问的朋友，想必是关注到了摩根士丹利分析师的话：特斯拉的 Dojo 超级计算机或将推动自动驾驶出租车和软件服务的普及，从而为其带来近 5000 亿美元的市值增长。
Dojo有望成为全球最先进5台计算机之一，本质是为AI大模型提供算力的基础设施，用于训练特斯拉自动驾驶汽车，以后还会训练人形机器人。而在这两个领域，中国企业不仅有深入绑定特斯拉产业链的供应商，也有独立发展相关技术的企业，比如蔚来、小鹏、理想在研发智能驾驶，小米、优必选、智元的人形机器人研发进展迅速。
先行者已经证明，自动驾驶和人形机器人都不是“画饼”，而是即将成为现实的未来科技，潜力当然足够大啦。而中国企业又具有极强的工程师优势，站稳第一梯队应该不成问题。沿着这一思路，应该可以挖掘到很多投资机会。
8.“德国将继续允许德国运营商使用中国制造商的5G关键组件，对A股5G板块有哪些影响和刺激？”
A：最近5G方面有着不少好消息：德国政府继续允许德通信运营商使用中国制造商的5G关键组件；9月11日，华为率先完成5G-A全部功能测试用例。另外，华为和小米宣布达成了包括5G在内的全球专利交叉许可协议。这说明，中国在5G产业的技术领先，话语权增强，以产品力吸引了众多客户。
5G是一个很大的产业链，涵盖“规划、建设、运维和应用”四个阶段，下游应用尤其广泛，包括工业互联网、运营商、手机/移动终端、车联网、智慧城市、智能穿戴设备等，比如现在大家很关注的智能驾驶、人形机器人，都要用到5G。因此，5G赛道有望迎来板块性的投资机会，大家可以多关注一下。
9.“近期美股云计算、半导体等方向股票股价持续走高，为何A股相关板块表现萎靡？两者之间存在怎样的关联？”
A：A股和美股作为不同的市场，有着自己的节奏，往往并不是同步的。A股的半导体等板块震荡，一是受到大盘低迷的影响，二是之前半导体个股涨幅较多，有一个回调整理的需求。
往后看，我还是比较乐观的，半导体的周期底部反转越来越近了。目前全球半导体销售额已连续4个月上升，我国的半导体销售额也在增长。下游需求方面，华为新手机发布，带动了消费电子的需求；新能源汽车、AI大模型对芯片的需求同样大幅增加。此外，半导体产业还有“自主可控”的逻辑。因此我认为，A股的半导体板块有着自己的节奏，正在走出底部向上的行情，大家没必要感觉沮丧~
10.“目前最受年轻人关注的科技趋势是什么？未来又有哪些较好的投资机会？”
A：了解年轻人的喜好，是我们做投资最需关注的，如今的年轻人对于科技产品越来越“发烧”了，也越来越舍得为“心头好”买单了。比如说，华为Mate 60系列手机一上市就卖断货，因其不仅性能强大，还是全球首款支持卫星通话的大众智能手机。具备智能辅助驾驶功能的电动车，也是很多年轻人的首选，“一开就回不去了”，他们很少会选传统的燃油车。此外，“带货王”马斯克全力研发的人形机器人，也在很多年轻人心头种了草，能帮助自己处理各种家务、使自己从繁琐事务中解放出来的新鲜玩意儿，谁又会不喜欢呢？
因此，像智能手机、智能汽车、人形机器人这些新世代的科技产品，年轻人都是很欢迎的，而且这些产业链都足够大，上下游涵盖了很多产业，投资机会将此起彼伏地涌现。我觉得，大家可以聚焦在这些领域，做一些中长线的投资，陪伴着中国科技产业一起成长~
11.现在一流科技企业基本都是国外的，中国还有机会吗？
A：俗话说，他山之石，可以攻玉。中国的科技产业扮演着“追赶者”的角色，因此我们会参考海外同行的发展历程，从更高维的视角来看待中国科技的潜力。比如说，国内的计算机头部公司大概是10亿美金收入、100亿美金市值这样的体量，与海外巨头已是1000亿美金市值的体量，因此国内龙头可能还有10倍的成长潜力；半导体行业也是类似的情况，国内光刻机技术的突破，可能还会加速这一进程。
虽然市场短期博弈震荡，但“望远方知风浪小”，我们中长期是非常看好科技产业的。而且科技产品、技术具有“全球通行性”，不仅能满足国内需求，还有望卖到全世界，“格局”进一步打开了。
以史为鉴。过去，国内的家电企业三五百亿市值的时候，海外的家电企业由于发展早，已是千亿级的市值。国内企业铆足干劲追赶，如今已经站稳全球第一梯队，市值也增长到了三五千亿。我想，科技产业是有望复刻这一路径的。巴菲特说，股价长期看是一台“称重机”，一批世界级体量的中国科技公司站上国际舞台后，其市值和回报率，也会是“沉甸甸”的。
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