广发基金夏浩洋：房地产供需两端政策再发力，释放哪些信号？

从8月份情况看，房地产市场目前还处在调整阶段；但随着“认房不认贷”等一系列房地产最新政策落实、偿付能力监管标准优化、社融数据有所改善等，供需两端有望扭转，房地产市场或有改善预期。

国家金融监督管理总局于2023年9月10日发布了《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，对保险公司偿付能力监管标准进行了优化。我们认为这一通知有望改善行业的资本充足情况，减轻融资压力和分红压力。

根据中国人民银行于2023年9月11日披露的数据，2023年8月中长期居民贷款数据有所好转，提前还贷潮或已告一段落，房地产交易市场也出现回暖。由于银行同时下调了存款利率和存量房贷款利率，居民提前还贷现象可能会进一步减少。此外，随着LPR即将下调的预期走强，房贷利率降低或将继续刺激房地产市场。仍可关注金融地产行业的中长期表现。

$广发中证全指金融地产联接C(OTCFUND|002979)$$广发中证全指金融地产联接A(OTCFUND|001469)$

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