演出市场强势增长，“抢票难”下票务环节备受关注

光大证券2023年线下演出市场专题报告：演出市场强势增长，“抢票难”下票务环节备受关注

事件：2023年1-8月全国演出市场票房收入270.7亿元，已远超2019年全年演出票房200.41亿元。23年上半年全国营业性演出票房收入167.93亿元，23年暑期（7月1日-8月31日）全国演出市场票房收入102.77亿元。23年9月19日，阿里影业宣布拟以配股方式向阿里巴巴控股收购经营“大麦”品牌的Pony Media Holdings Inc. 100%股权，交易预计于23Q4完成。

演出市场供需强势增长，“演出+旅游”引领消费新趋势。1）2023年1-8月全国演出票房共计270.7亿元，已远超2019年最高纪录200.41亿元。2023年暑期（7月1日-8月31日）全国演出市场票房收入102.77亿元，同比增长792.41%场次11.02万场，同比增长301.53%；观演人数3256.19万人次，同比增长806.70%。2）供给侧：旅游演出因疫后旺盛的旅游出行需求而供不应求，演艺景区跨界合作频现；大型演唱会、音乐节演出销售高涨，灯塔专业版数据显示今年1-8月演唱会、音乐节共计演出7228场，票房达55.28亿元；演艺新空间新业态也带来了新的供给增长，呈现新的消费热点。3）需求侧：23年日均观演人数逐季增加，演出票务app活跃度高速增长，显示演出消费需求增长；跨城观演显示“演出+旅游”互促的经济潜力，除了成为大型演唱会、音乐节的主要消费趋势，livehouse、专业剧场、展览休闲类演出的跨城用户占比也增长显著

演出行业需求各异产品品类丰富，行业参与者众多且格局较为分散。演出品类主要分成旅游演出、剧场类演出、大型场馆和户外演出、新空间新业态四类，其中剧场类又可以细分为话剧、音乐剧、舞蹈、相声等类别。演出行业产业链主要由三部分组成：1）上游出品制作：主要是演出公司、演员经纪公司及各类演出团体，由制作人牵头策划出品，主创制作团队进行内容创作和场地协商租赁与团队排练；2）中游场地与宣发票务：包括场地提供、营销宣发和票务服务，其中票务是连接演出供需的重要环节；3）下游演出消费者：演出消费者特质差异带来演艺产品的内容要求、定位定价等的需求分化。

票务是连接消费者的关键纽带，政策与技术双管齐下规范演出票务市场。1）演出票务平台市场格局分散，大麦、猫眼是市场中的头部企业，从2019年数据来看二者共占有演出票务平台50%的市场份额，目前该市场的其他参与者还包括摩天轮、秀动、票牛网等。2）黄牛炒票等市场乱象亟待规范，由于控票权和定价权在演出主办方而非演出票务平台，主办方往往向多渠道分发演出票，导致演出票务市场的混乱。市场运营的不规范也滋生了黄牛倒卖、代抢等灰产，导致票价飞涨。3）政府与平台协力规范演出票务市场，2023年9月文化和旅游部、公安部联合发文规范大型演出，提出公开售票数量不低于85%，并且严厉整治打击倒票炒票现象，同时也提出了制定退票机制的要求，演唱会“抢票难”“退票难”有望得到缓解；演出票务平台则在抢票环节加强安全技术应用，验票环节

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