低迷!今年新基金平均发行额创历史新低

今年新基金发行市场低迷。

截至9月28日,今年以来有918只新基金成立,合计发行份额7745亿份,单只基金平均发行份额8.47亿份。

相比往年,单只基金平均发行份额创出历史新低。

值得一提的是,今年权益基金发行同样低迷。其中,单只主动权益基金发行规模最高为54.53亿元。此外,今年股票型基金平均发行份额也创出历史新低。

新低
今年前三季度发行市场进入“冰冻期”。

据Wind统计,截至9月28日,今年以来合计发行成立新基金918只,合计募集资金7745亿份。

回顾最近几年的基金发行,2020、2021年是新基金发行高峰期,这两年发行份额均在3万亿左右的历史高位。但随后的2022年,新基金发行市场低迷,总发行份额降至1.49万亿,仅是2020、2021这两年的一半。

而2023年前三季度的新基金发行总额更是降至0.74亿份,仅是去年的一半,2020、2021年的1/4。

值得关注的另一个问题是,今年前三季新基金单只平均发行份额仅有8.5亿份,这是2001年新基金发行22年以来最低纪录。

值得一提的是,平均发行份额已连续两年在低位徘徊,2022年是10.4亿份,2023年是8.5亿份。

公募基金发行有史以来仅3个自然年度平均发行规模在10亿元以下,为2023、2017、2016年,分别为8.5亿份、9.93亿份、9.97亿份。

最近10年,新基金平均发行份额最高的是在大牛市的2020年,为23.93亿份。

再往前推,另一轮牛市2007年则创造了历史最高纪录,新基金平均发行份额突破百亿,高达110亿份。当年作为历史上最大牛市,中国股市历史上的最高点发生在2007年10月16日,上证指数最高冲到6124点。

也就是说,牛市对应较高的新基金平均发行份额,反之,市场行情不佳的年份,新基金总发行量受影响,同时平均发行份额也可能更低。

主动权益基金发行低迷
今年A股市场震荡,主动权益基金发行低迷。

今年发行规模最高的主动权益基金是华安景气领航,为54.53亿元。该基金由明星基金经理胡宜斌管理,胡宜斌是华安基金权益投资的领军人物,最新管理规模为240亿元。

其代表作华安媒体互联网重仓TMT,今年一季度曾大涨14.4%。这只基金的大涨,给4月份发行的华安景气领航带上了光环。

作为一只偏股混合型基金,华安景气领航认购期为4月10日至4月25日(共16天),募集目标80亿元。最终该基金募资54.53亿元,成为今年主动权益基金的天花板。

当时市场还处于一季度A股市场上涨的兴奋中,5月以后市场才开始真正大幅单边回调。

此后市场情绪低迷,主动权益基金的募资难度越来越大,甚至有部分渠道开始劝基金公司暂时不要发行主动权益基金。

主动权益基金中,今年发行规模较高的还有:易方达国企主题30.87 亿元、招商社会责任29.98亿元、博时均衡优选29.95亿元。

值得一提的是,Wind数据显示,今年股票型基金发行235只,发行份额为1022亿份,平均发行份额4.35亿份,这也是股票型基金平均发行份额的最低历史纪录。另一个低点是去年的5.50亿份。

也即是说,股票型基金连续两年平均发行份额创新低。

债券型基金是今年新基金的大头,占比66%,今年债基共发行252只,发行5103亿份,平均发行份额20.25亿份。

就近5年新基金发行情况来看,今年前三季债基总发行规模均远落后于前4年,但平均发行份额与往年则在仲伯之间。

尽管债基今年发行也不理想,但还是遥遥领先于权益基金。

据Wind统计,今年前三季度发行规模居前30位的均为债券型基金。

其中,有6只债基以80亿元并列今年发行规模第一名,包括惠升中债0-3年政策性金融债、惠升和安纯债、民生加银恒源、兴业嘉远、宏利添盈两年定开、鹏华丰尊等。

此外,易方达裕浙3个月定开、嘉实致诚纯债、汇添富鑫荣纯债、浦银安盛普兴3个月定开、浦银安盛普旭3个月定开等多只债券基金的发行规模在79亿元以上。

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