各位投资者朋友们大家好，我是$民生加银策略精选混合A(OTCFUND|000136)$/$民生加银策略精选混合C(OTCFUND|009709)$的基金经理孙伟。假期结束，2023年最后一个季度已经开启。9月华为等科技企业新品密集发布，备受市场关注，科技成果的“收获季”来了吗？在此和大家一起回顾9月行业的市场表现，并分享我的观点。
9月，随着政策效应的不断累积，我国经济景气水平有所回升，制造业PMI重返扩张区间。但受到中美利差倒挂、货币政策分化等因素影响，汇率呈现维持下跌趋势，市场整体有所调整。分行业来看，成长类行业跌幅较大，而周期和价值类表现较好，我们所关注的科技板块有所回调。未来我们依然重点关注数字经济和人工智能领域，如计算机、传媒等，以及部分医药、半导体，并积极关注三季报比较好的优质公司。
站在当前时点，我们认为积极的因素正在增加：经回调后，大部分行业和公司估值吸引力有所抬升；从政策层面来看， 8月底政策密集发布，9月央行再次宣布降准，未来稳增长政策有望进一步发力，为经济增长提供更多支持；市场方面，9月华为新品发布会如期而至，除发布了多款数码新产品外，还预热了两款智能汽车，彰显其科技创新成果及实力。此外，华为正式提出“全面智能化战略”，将持续打造坚实的算力底座，赋能各行各业，AI端利好再加码。
更长期来看，我们认为，未来十年或是AI产业的黄金发展期，算力作为AI时代的基础，将成为一项核心竞争力，华为作为全国科技企业的“排头兵”，其先进经验也有望为中国提供借鉴，推动整个行业的发展。
当前市场或许正处在一个难熬的过程，但我们对于长期趋势并不悲观，复苏与发展并非一蹴而就，理解并适应波动也是成长选手的必修课。中国经济的韧性和中国企业的实力已有所显现，我们期待优质企业技术创新带动各行各业的转型与升级，为中国经济与发展再添活力。
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