华为产业链持续走高，后市如何？

如果说近期市场的宠儿，那么非华为产业链莫属了，消费电子持续走高。今天咱们就来聊一聊消费电子板块的持续性。

近期板块的大涨，我们认为主要源于以华为为首的安卓手机销量数据边际改善。在华为Mate 60系列、X5系列等新品上线后，需求火爆，近端销量表现亮眼，根据渠道反馈Mate60系列仍处于火爆热销状态，大内存版本的京东溢价仍在1500-2000左右，一机难求。

而华为的大卖也带动了安卓手机销量整体的复苏，受益于中秋、国庆假期以及新机型的推出，国内上周手机出货量数据出现明显反弹，环比增长34%，同比增长18%。下游的补库存动作，也带动了消费电子产业链稼动率的回暖，甚至部分环节在强需求驱动下已经开始孕育后续的涨价。

我们看好本轮消费电子行情的持续性，主要因为1）以华为为代表的手机、汽车等产业链自主可控持续突破，需求火爆，业绩呈现逐季度修复趋势；2）板块整体估值/市值水平处于阶段性低位，赛道拥挤度低；3）MR、折叠屏手机、AI+智能硬件等产业创新加速落地，有望为消费电子行业带来新的增量空间。

 #赛力斯的春天来了？#$方正富邦新兴成长混合A(OTCFUND|008602)$$方正富邦新兴成长混合C(OTCFUND|008603)$

风险提示：文中所提个股不作为投资建议。投研观点不代表公司立场，不构成投资建议，不代表基金实际持仓或未来投向保证。观点具有时效性。