每日观点
在市场又有新的制裁传闻、叠加半导体板块三季报的业绩略低于预期的影响下，今日半导体行业跌幅相对较深，带动创业板下行，创业板跌幅达2%。从最新发布的9月PMI、社融以及进出口数据来看，大部分指标都有所改善，国内经济持续改善的态势正在被验证，也表明前期各项政策的效果开始逐步显现。在通胀水平较温和的情况下，国内的货币政策将有望继续维持稳健偏宽松的基调。由于海外的地缘政治冲突不断，且美国经济当前仍具有一定的韧性，美联储年内仍存在继续加息的可能性、维持高利率的时间可能将进一步延长，这些不确定性因素还是会对A股的走势产生影响。当前A股市场依旧是处于“政策底”后的磨底阶段，或可均衡配置，适当关注顺周期板块的机会，如有色金属、银行等。
消息面
10月16日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，当日开展1060亿元7天期逆回购操作和7890亿元1年期MLF操作，中标利率均持平，分别为1.8%、2.5%。由于本月有5000亿元MLF到期，因此央行在10月的MLF续做中净投放2890亿元。
简评：近期市场资金面呈现收紧的趋势，故央行10月继续超额续作MLF，显示当前的货币政策依然延续稳健偏宽松的基调。在银行净息差依旧承压的背景下，10月LPR大概率将维持不变。
10月14日，监管部门调整优化融券相关制度。融券端，将融券保证金比例由不得低于50%上调至80%，对私募证券投资基金参与融券的保证金比例上调至100%。出借端，取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借，适度限制其他战略投资者在上市初期的出借方式和比例。
简评：此次相关规则的优化，适度提高融券保证金比例，适度限制战投配售股票出借，将有助于进一步发挥融资融券逆周期调节的作用，有助于平衡市场的异常波动。
受巴以冲突再度升级影响，国际油价、贵金属价格上周五大幅走高。WTI 原油期货结算价收涨5.77%，报87.69美元/桶；布伦特原油期货结算价收涨5.69%，报90.89美元/桶。
简评：受此影响，今日石油石化行业领涨。
市场复盘
10月16日，A股三大指数继续下行。截至收盘，上证指数报3073.81点，下跌0.46%；深证成指报9924.92点，下跌1.42%；创业板指报1956.72点，下跌2.00%；科创100报1039.75点，下跌1.68%。中信一级行业中，大部分行业下跌、小部分行业上涨；其中，石油石化、煤炭、纺织服装涨幅居前，分别上涨1.53%、1.35%、1.04%；电子、电力设备及新能源、消费者服务跌幅靠前，分别下跌2.30%、1.89%、1.82%。1518只个股上涨，3562只个股下跌。
资金追踪
市场成交额为8137.98亿元，较前一交易日稍有放量。北向资金今日继续净流出64.77亿元，其中沪市净流出37.27亿元，深市净流出27.50亿元。
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