关于海天味业大跌8%，投资伊利以后我累计公开过不少于十几次对海天味业的看法
（一）关于海天味业这两年我多次强调:
1.添加剂事件舆论风波使得人尽皆知，现代人注重健康和养生，因此对海天的美誉度影响很大，最直接影响就是很多海天忠实消费者，很多因为这个事情选择了0添加产品，更为严重是我身边有部分人抛弃海天选择了其他品牌，这就是品牌忠诚度和美誉度受到比较大影响。
2.调味料保质期短，有的一年半有的两年，因此添加剂事件影响需要用一两年时间去观察对业绩的影响有多大。
3.我投资伊利，在调研乳制品时候发现其他调味料在产品推头增加，而海天味业铺货减少明显。
4.我认为添加剂事件对海天味业品牌力和美誉度影响很大，会导致开拓其他产品线受到影响。
5.社会团购上看到很多保质期久远的产品低价出售，直觉告诉我动销受到不小影响1。
6.国内投资者比国外投资者更加有优势，可以更好的调研国内上市公司，可以在日常生活中包括网络舆论了解公司，可以知道更多的担忧点和注意事项。国外投资者更多的是从报表上了解公司，因此公司最真实情况有一定延后性。
7.由于品牌力和美誉度以及客户忠诚度受到影响，还有其他竞争对手崛起，最终导致动销变弱和溢价能力减弱以及开拓其他品类受阻，因此海天味业未来几年毛利率和净利润率会缓慢下滑。
8.伊利估值更低天花板更高，且伊利未来在规模效应和强者恒强的影响下毛利率和净利润率不断提升，因此投资海天味业不如投资伊利。
上面8点是我最近两年聊海天味业聊得最多的，目前看全部都是一一应验了。
（二）下面我谈谈我最新看法:
1.目前海天味业市值1993亿元，对应2023年盈利pe在35到40倍左右比茅台还贵，分红率才1.63%在食品板块非常低。而且未来2年业绩能保持5%到10%增长就很不错了，更何况还有下架的可能。因此海天味业对长期投资者来说，投资它不如投资其他更加便宜和业绩确定性更好的公司，比如伊利茅台等。
2.关于海天味业前三季度业绩，我预计净利润下滑12%以上，不排除下滑15%左右。
3.海天味业未来股价可能还会下跌15%到25%，但是下跌空间也不会太大，所以如果被套的不割肉也没事，死拿着等行情来了估计也能涨个20%到50%，但是要涨幅更大就很难了。所以到时候记得高抛。如果你没介入海天味业，我建议你这个价位还是买伊利或者茅台更加划算，最起码业绩确定性更加好，特别是伊利未来几年毛利率和净利率都会稳中向上提升。（关于伊利可以看我最近的文章，伊利未来净利润增长会是营收增速的两倍以上）
4.海天味业是有价值的公司，目前只是估值贵业绩不如预期而已。如果能继续再跌幅20%以上，然后慢慢介入，那么只要跟踪和观察它的竞争力没有继续下滑，那么仍旧是能赚钱的。目前推荐伊利，主要是伊利性价比非常好，且未来业绩非常确定。
上面就是我关于海天味业毫无保留的内心看法
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