广发基金罗国庆：芯片出口管制升级！国产芯片如何变挑战为机遇？

各位投资者朋友，大家好，我是罗国庆，随着科技巨头公司和新兴企业争先涌入大模型的竞争赛道，新一轮的AI芯片行业竞争白热化。在限制对华出口先进芯片一年后，美国计划进一步收紧相关措施，数据中心主流GPU芯片或将禁售。

10月17日，美国商务部工业和安全局（BIS）更新了2022年10月发布的对华先进计算和半导体制造出口管制规定，进一步收紧高端芯片领域的限制。该背景下预计国内更多客户将关注国产芯片，国产训练及推理芯片的迭代有望加速，迎来新的发展机遇。

AI浪潮及相关技术的快速演进，对算力基础设施建设提出更高要求，目前全球AI芯片格局仍以欧美日韩为主，随着国内从政策端到产业端加速对AI布局，中国本土AI芯片厂商进入快速发展阶段。在制裁升级和算力紧缺的背景下，国内AI算力芯片国产化替代或将持续推进。

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