昨日汇金大举买入ETF力撑股市,今日市场回暖,微盘股明显强于大盘,微盘股代表性指数中证2000大涨2.64%,成份股中,世纪天鸿、中英科技20%涨停,海特生物涨超12%,翔楼新材、聚杰微纤、诺泰生物、中文在线、顺发恒业等纷纷大涨超10%,新华锦、梦洁股份、南方传媒等多股涨停。
大盘处于3000点下方之际,微盘风格持续获得市场关注,作为同类中首募规模突破12亿元、认购户数最多的产品,中证2000ETF添富(159536)上市以来流动性同类居前,今日反弹行情下大涨2.66%,成交额超过2100万元,强势反包昨日阴线!
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【中证2000ETF添富(159536)上市一个月即纳入两融标的!】
10月16日,沪深交易所ETF两融标的第三季度扩容名单正式生效,有30余只ETF被调入两融标的名单。此次ETF两融标的扩容,纳入不少特色鲜明的ETF产品,如成立至今仅一月有余的中证2000ETF。中证2000ETF添富(159536)于今年9月13日成立,9月21日上市,是国内首批跟踪中证2000的ETF,成立至今仅一月有余,上市以来截至10月18日日均成交额超1.25亿元。
数十只ETF被纳入两融标的,意味着将有更多交易资金涌入,有利于进一步提升场内活跃度和流动性。至此,两融标的ETF数量扩容至281只,覆盖的ETF规模达到1.62万亿元,意味着市场上主流的ETF均被纳入两融名单,为投资者参与资本市场提供多元选择。
目前两融池281只ETF产品中,其中沪、深证券交易所的数量分别达到185只和96只。值得注意的是,此轮被调入ETF两融标的名单的ETF数量有30余只,其中18只ETF于今年成立。
【中证2000指数:微盘标杆宽基指数,历史业绩亮眼,高波动特征明显】
中证2000指数是从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本,成份股市值以小微市值为主,成份股总市值排名约为全市场1801-3800位,A股市值覆盖度近10%,是目前市场上市值中位数较小的宽基指数之一。中证800+中证1000+中证2000覆盖了整体A股市值的90%以上,形成了A股代表性宽基指数的完整拼图。
根据华福证券的统计,自2013年12月31日基日以来到2023年8月30日,中证2000指数的累计年化收益是9.6%,这个数字不仅高于同期的另外三个中证系宽基指数(沪深300、中证500和中证1000),甚至比万得全A还要高,这一点十分难得。
而且,同时该指数27.2%的年化波动率也是一众比较者中最高的,也就是说在高收益的同时,中证2000还拥有高弹性,毕竟成份股都是小市值公司(市值低于100亿元的成份股数量占比高达98%),具有高波动、高弹性的鲜明特征。
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同时,中证2000指数成分股集中度较低,前十大权重股合计占比不到2%。在成份股方面,中证2000指数的样本比较分散,截至10月23日,该指数成份股总市值8.34万亿元,平均市值超41亿元。其中,1960多只成份股市值低于100亿元,占比超98%,1400多只成份股市值低于50亿元。
不仅如此,中证2000指数在工业、信息技术、可选消费、材料等行业的权重占比较高,前三大行业权重占比合计达66.42%。同时,成份股中民营企业、专精特新企业占比显著高于其他宽基指数。
值得一提的是, 2021年以来,大盘指数表现持续弱势。而微盘风格指数则逐步进入“春天”,中证2000指数逐渐受到市场关注。
【首批中证2000ETF已上市9只,还有更多产品在路上】
值得投资者重点关注的是,首批10只中证2000ETF产品已上市9只,目前10余家基金公司旗下中证2000指数增强基金陆续递交申请,此外还有公募基金上报中证2000ETF联接基金,整体来看上报中证2000指数相关基金已逾30只。
对于中证2000指数获得市场的密切关注,中证2000ETF添富(159536)基金经理董瑾表示,从宏观经济来看,微盘股在经济复苏、企业业绩企稳、投资者信心开始恢复时,往往能够有较好的超额表现;从市场流动性环境来看,微盘股在宽松的货币政策、充裕的流动性环境下也更易占优。当前经济正处于复苏阶段,利率下行、信用利差收窄,显示出较为充裕的流动性,符合微盘占优的条件。
董瑾进一步指出,相比大盘宽基指数,中证2000指数更具创新性与成长性。中证2000指数行业分布总体较为均衡,分布在除银行外的29个中信一级行业中,在机械、基础化工、计算机、医药、电子、电力设备及新能源等成长板块占比较高,合计占比近50%。此外,中证2000指数成份股中,民营企业数量达1385家,数量占比达69.25%,成长与创新型企业占比也较高,科创板与创业板权重合计占比超40%。此外,中证2000指数突出的是高收益、高弹性的特征,这也与指数自身成长属性相吻合。
券商也指出,预计未来流动性会逐步宽松。而微盘股在流动性宽松环境下估值弹性更大,发展更占优势。看好微盘的投资者可以借道$中证2000ETF添富(SZ159536)$进行逐步布局。业内人士判断,小微盘股的驱动逻辑是科技新产业的崛起,小微盘占优可能是未来3到5年A股市场主要的风格特征。
国泰君安表示,中证2000指数以其成份股聚焦小微盘股的属性,与当前其他中证系列规模指数形成互补格局。小盘股中新兴行业占比偏多,其中专精特新“小巨人”企业是核心力量,备受政策重点支持,截至2023年8月25日,A股市场上共有超1000家专精特新企业,其中作为小微盘股代表的中证2000指数成份股拥有446家。中证2000指数微盘股属性突出,长期业绩表现较优,其与中证1000、国证2000指数相比,除了规模风格有明显差异外,成长、流动性风格暴露也较高;从逐年表现来看,中证2000指数相对主要可比指数而言具备长期业绩优势;从市场具体各阶段来看,中证2000指数市场上涨阶段业绩弹性突出,市场震荡、下跌期间相对稳健。
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$汇添富国证2000指数增强A(OTCFUND|019318)$
$汇添富国证2000指数增强C(OTCFUND|019319)$
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。中证2000ETF添富属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于中证2000指数成份股的持有风险,请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险,请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等。
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