【U财经】10月29日数据显示：6家机构认为燕京啤酒(000729)“低估”
认为“低估”的机构：6家
海通国际 估值：13.5元
我们预计公司2023-2025年营收分别为145.2/159.1/173.4亿，归母净利润分别为6.2/8.4/10.9亿，对应EPS分别为0.22/0.30/0.39（前值为0.21/0.31/0.39）。考虑到公司存在降本增效带来的盈利提升，且持续时间相对较长，参考可比公司2025年平均估值，给予公司2025年35倍PE（不变），对应目标价13.5元（不变），上调评级至“优于大市”评级。
安信证券 估值：12.4元
大单品U8持续放量使中高档产品收入加速增长，带动整体毛利率提升。澳麦“双反”取消，预计明年成本能够下降；以及公司持续提升管理效能，通过降本增效带来较大利润弹性。预计2023-2024年营收/归母净利分别同比增加11%/11%、84%/34%。维持增持-A的投资评级,6个月目标价12.4元，相当于2024年40xPE。
国联证券 估值：13.22元
我们预计公司2023-2025年营收分别为145.99/159.27/173.93亿元，同比增速分别为10.58%/9.10%/9.20%，考虑到公司减员增效成效显著，我们调整2023-2025年归母净利润预测分别至6.34/9.32/12.28亿元（23-25年原值为5.93/8.69/11.50亿元），同比增速分别为79.82%/47.05%/31.83%，EPS分别为0.22/0.33/0.44元/股，三年复合增速为51.68%。鉴于公司改革预期较强，标的具备稀缺性，且中高档产品持续放量，我们给予公司2024年40倍PE，目标价13.22元，维持“买入”评级。
除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经ufspace.com】--燕京啤酒(000729)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。
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