中青旅(600138)估值分析：4家机构认为“低估”——1H23归母净利1.06亿，各业务逐步恢复

【U财经】11月4日数据显示：4家机构认为中青旅(600138)“低估”，在【U财经】--U股票--机构--低估榜中排名第56。

认为“低估”的机构：4家

海通国际  估值：15.28元

我们认为公司业务有望持续修复，预计2023-25年公司收入各95.44亿元、115.31亿元和118.63亿元，同比各增48.7%、20.8%和2.9%；预计2023-25年归母净利润各3.69、5.97、7.68亿元（原3.38/5.32亿元），分别同比+210.5%、+61.9%、+28.7%，对应EPS分别为0.51元、0.82元、1.06元。公司两大景区恢复可期，濮院异地复制效果值得关注，结合可比公司估值，考虑到公司业绩的更高增速，可给予一定估值溢价，给予23年30倍PE不变，对应目标价15.28元/股，维持“优于大市”评级。

安信证券  估值：15.30元

买入-A投资评级，6个月目标价15.3元，相当于2023年30xPE。乌镇客流有所恢复，客单价提升明显，濮院开业与乌镇形成差异化景点预计公司2023-2024年的收入增速分别为55.1%、29.5%，净利润3.68、5.44亿元。

西南证券  估值：19.44元

预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.9、7.1、8.4亿元，对应EPS分别为0.54、0.98、1.16元。我们给予公司2023年36倍PE，对应目标价为19.44元，首次覆盖给予“买入”评级。

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经ufspace.com】--中青旅(600138)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。