本人下一步重点关注的“小而美”的基金

梳理持仓时，发现两位基金经理在2023年的上半年加仓了：

2022年年报时，贾健持有易方达瑞程混合A（003961）的份额是10-50万份，而截至2023年中报时，持有份额变成了大于100万份。$易方达瑞程灵活配置混合A(OTCFUND|003961)$

2022年年报时，周雪军持有海富通均衡甄选混合A（010790）的份额是0份，而截至2023年中报时，持有份额变成了大于100万份。$海富通均衡甄选混合A(OTCFUND|010790)$

很显然，贾健在今年上半年加仓了自己在管的易方达瑞程混合A（003961），周雪军在今年上半年加仓了自己在管的海富通均衡甄选混合A（010790）。

一、两只基金数据的简单比较

从基金经理在管总规模和基金的规模合并值大小来看，截至2023年Q3：

贾健目前在管基金仅2只，在管总规模39.17亿元，易方达瑞程混合A（003961）的规模合并值9.99亿元，不足10亿元。

周雪军目前在管基金6只，在管总规模94.22亿元，下降至百亿以下，其前几个季度是FOF基金经理的最爱，海富通均衡甄选混合A（010790）的规模合并值10.41亿元，不足11亿元。

从机构占比来看，易方达瑞程混合A（003961）机构占比5.95%，海富通均衡甄选混合A（010790）的机构占比相对较高，为42.4%。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年6月30日

从内部员工持有的角度来看，截至2023年6月30日，易方达基金员工持有贾健的易方达瑞程混合A（003961）合计1228.60万元，海富通基金员工持有周雪军的海富通均衡甄选混合A（010790）合计801.67万元。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

之前，曾经说过基金公司内部员工持有金额大于500万元的其实数量不算特别多，能大于500万元的基本上是内部员工比较认可的基金经理。

这两只基金前一段时间跌幅不小，如果喜欢“抄底”的朋友，倒是可以关注一下。

值得一提的是，贾健的基金第一重仓是电力设备且占比较高，相对比较偏“新能源”，周雪军的基金相对比较“均衡”，中报显示第一重仓行业是交通运输，且权重占比仅13.48%，后者更适合作为“底仓”，前者更适合作为“卫星仓”。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

二、由这两只基金数据找出同类

计划对照这两位基金经理的基金数据，筛选一下，寻找同类型的基金。

具体筛选条件为：

1、基金类型是偏股混合型、普通股票型、灵活配置型（2023Q3股票占比大于60%），基金的规模合并值在2亿元至20亿元之间（寻找相对规模不大的基金），

2、基金经理在管总规模小于100亿元，上任时间在2023年以前。

3、基金的2023年中报机构占比大于5%，小于90%。

4、2023年中报数据测算，内部员工持有金额大于500万元。

对规模方面作出的要求，侧重于寻找“小而美”的基金，满足以上所有条件只有85只基金，贾健的易方达瑞程混合A（003961）和周雪军的海富通均衡甄选混合A（010790）均在其中。

首先，看内部员工持有金额排名。截至2023年6月30日，被内部员工持有最多的是缪玮彬的金元顺安元启灵活配置混合，被持有6681.22万元。持有金额超2000万元的有曹名长、刘畅畅、刘国江、邱杰的基金。$金元顺安元启灵活配置混合(OTCFUND|004685)$#基金投资指南#

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

其次，看第一重仓行业权重排名。下表是2022Q4、2023Q2的第一重仓行业及其权重，排名靠前的是行业主题基金，榜单底部的基金行业配置相对更加均衡。通过这个数据，可以大概知道基金适合作为底仓还是“卫星仓”。具体信息各位读者自己看表。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

第三，我整理了一下2022年年报、2023年中报披露的公司高级管理人员和投研负责人、基金经理本人持有情况，分成五个部分展示：

截至2023年6月30日——

1、基金经理不持有自己的基金，合计12只。其中尚烁徽、田汉卿在2023年上半年赎回了自己在管的基金。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

2、基金经理持有自己的基金，但份额未能达成大于100万份，合计14只。其中姜锋、王贵重、李帅持有自己的基金份额在50-100万份，结合净值，姜锋持有自己的基金金额在293.9万元~587.8万元。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

刘畅畅、傅奕翔、吴博俊在2022年底均不持有自己的基金，但2023年上半年均加仓了自己的基金，不过加仓的金额不多。

3、基金经理持有自己的基金份额大于等于100万份，但高级管理人员、投研负责人不持有的，合计9只。他们的号召力在基金公司里可能比较欠缺，但自己在默默持有着自己的基金。包括最近比较热门的中信保诚多策略。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

4、基金经理持有自己的基金份额大于等于100万份，高级管理人员、投研负责人持有但不足100万份的，合计11只。他们在基金公司员工中有一点的号召力，但号召力可能比较“有限”。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

5、基金经理持有自己的基金份额大于等于100万份，高级管理人员、投研负责人持有也大于等于100万份的，合计39只。按照2023年6月30日单位净值由高到低排序如下。表中信息量较大，各位读者自己研究。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

截至2023年6月30日，郑煜持有华夏收入混合650.70万元，缪玮彬持有金顺顺安元启灵活配置混合386.68万元……

相较于2022年底，贾健、莫海波、姜永明、杨景涵、周雪军五位基金经理均在2023年上半年加仓了自己的基金，其中就有本文一开头提及的两位基金经理。

我个人可能会更加关注第3、第4、第5这三个部分的基金——这三张表，基金经理持有自己的基金均大于等于100万份，合计有9+11+39=59只，这部分基金是我下一步重点关注的“小而美”的基金，当然我不可能59只都投资，后续可能会从中选择自己相对比较喜欢的加仓或买入，但具体是哪只本文就不展开了。

三、被基金经理本人持有超百万份的

每个人的喜好是不一样的，请大家更关注客观数据，不要受我的选择而影响，坚持独立思考，我也尽量只展开客观的数据。

59只基金按照基金经理上任时间展示基金经理们的任职回报、任职年化回报、基金经理年限、在管基金数量等信息如下。表中信息量较大，各位自己研究。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

59只基金，其中基金经理上任满三年的保留，按照过去三年区间回报由高到低排序如下，还展示了区间年化回报、区间最大回撤、区间夏普比率、区间卡玛比率等信息。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

过去三年区间最大回撤大于-50%的大概率是科技行业或者行业偏窄的基金，该类基金的波动率会比较大，跌幅猛，反弹时可能也会比较厉害，至于能否买入，需要问问您自己的小心脏，可否驾驭（忍受如此大的回撤）。

过去三年区间最大回撤控制在-30%以内的，上表只有9位基金经理做到了。分别是缪玮彬、杨景涵、江峰、曹名长、薛莉丽、张啸伟、陈文等。

数据来源：东财Choice数据，截至2023年11月3日

近三年业绩好、回撤控制得也好，榜单靠前的几只基金大概率是“价值型”基金，近两年“价值”跑赢了“成长”，比较在风口上。但对当下应该选择价值还是成长，我碰巧刚看了@懒猫的丰收日老师的文章：《鲍无可们还能买吗？》，感兴趣的读者也可以看一下。

本篇文章数据整理的时间花费了我好几个小时，数据来之不易，我自己可能也会经常回看复习，希望对您投资基金也有帮助。

我的文章基本是基金梳理笔记，信息量还是比较大的，感谢您的耐心阅读，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据。

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