有段时间没有和大家唠唠恒利了，讨论区一直有很多小伙伴对恒利有一些新问题或者新质疑，今天小U就把比较集中的一些问题收集起来，统一给大家进行一个解答~~
Q：真是看不懂了，持仓普涨也是跌，持仓跌那就不用说了
A：小U很理解大家的心情，在各大平台的基金实时估值功能下线后，对于很多想要“提前”了解基金产品当日表现的小伙伴来说，从基金的持仓情况来进行“窥探”成为比较流行的一种做法，但是这样做真的合理吗？
小U认为，有一定价值，但可能并不多。为什么这么说呢？大家首先需要明确日常在平台中看到的持仓信息究竟源自哪里。以恒利在某个平台中显示的持仓情况为例，大家可以看到两个比较关键的信息，一个是持仓截止日期为：2023年9月30日，一个是：前五持仓占比合计27.80%。
这两个信息分别体现了，现在平台中持仓信息的滞后性和非全面性。一般而言，目前各大平台中显示的持仓信息大多来自基金定期报告中披露的数据，从上面这张图的情况来看，最近大家看到的持仓信息来自三季报披露时点，而现在已经过去了近两个月，基金目前的持仓情况可能已经发生了一些调整，所以整体的参考意义可能并不是特别大，这也会导致产品当日表现与持仓涨跌出现偏差的情况。
第二点非全面性就更好理解了，大家看上图披露的持仓占比合计只有27.80%，对于基金的整体表现可以说有一点影响，但是可能并不能绝对的影响到基金的当日涨跌，以不到30%的持仓占比去“预判”基金的实际表现可能会有一些偏颇~
所以，小U的建议还是和之前一样：大家关注基金的表现可以锁定每个交易日晚间披露的净值，也可以“暂时把眼睛闭起来”，隔一段时间直接看基金的净值走势，不必过度关注基金的每日涨跌。
Q：这只基金每天涨跌不是0.08就是0.16，这数字也太人为化了吧。
A：小U想说，观察到这一点的小伙伴日常一定是一位非常细致的人，不管怎么说，小U先为您点个赞！产生这个疑问，小U觉得可能是您还没有了解到基金的每日涨跌幅是如何计算出来的。
这里有一个非常简单的公式：（基金当日净值-基金前一交易日净值）/基金前一交易日净值*100%=基金当日涨跌幅。按照上面的公式来看的话，一般情况下，基金净值公布的越精准，通俗点来说就是基金净值的小数点位数越多，涨跌幅计算后保留的小数点位数越多，得到的涨跌幅也会越准确。像恒利的话，由于每日净值只公布到小数点后三位，而涨跌幅一般情况下只保留到小数点后两位，所以经常会给大家一种涨跌幅都是相同数字的错觉。
我们可以做一个简单的数学题来看看，以恒利A为例，11月17日净值为1.235，11月16日净值为1.237，计算后可得当日涨跌幅为（1.235-1.237）/1.237*100%=-0.161681%，四舍五入后可得-0.16%。如果我们再往前计算一个交易日可以发现，11月16日净值为1.237，11月15日净值为1.239，计算可得11月16日的涨跌幅为（1.237-1.239）/1.239=-0.161421%，四舍五入后同样也得到了-0.16%。
通过这两组简单的计算，相信大家可以发现，尽管在平台上看到的涨跌幅均是-0.16%，但是其背后仍有细微差别，这里小U还只是给大家展示了由于涨跌幅小数点位数的影响，如果考虑到基金净值四舍五入的影响，可能数据还会继续有一定差别。但是小U想说，这些差别都是非常细微的，如果拉长时间线来看的话，甚至可以忽略不计哦~
本期关于恒利的答疑到这里就要结束啦，希望能够帮助到恒利的持有人~大家有任何问题也可以随时在讨论区提问哦，小U会继续收集大家的问题，找机会给大家解答哒~
$中邮纯债恒利债券A(OTCFUND|002276)$$中邮纯债恒利债券C(OTCFUND|002277)$
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