李郎解码深纺织（000045）——深纺织A目前集中精力发展LCD用偏光片这一

李郎解码深纺织（000045）——
深纺织A目前集中精力发展LCD用偏光片这一具有自主知识产权的技术产业，从传统的纺织服装加工业成功转型进入平板显示产业领域。所属题材有光学光电子、广东板块、超清视频、OLED、虚拟现实等。
消息面上，深纺织公告拟以发行股份及支付现金的方式收购恒美光电股份有限公司100%股权，同时拟向不超过35名符合条件的特定对象以发行股份方式募集配套资金。
恒美22年净利润预计4.5亿，估值可以到56.925亿。当然这里也要说明下，因为恒美还有新产能没释放出来，所以收益法估值可能会更高，但是也考虑现在及未来竞争比之前杉杉收购的时候激烈的多，加上现在面板市场的不景气，PE可以更为保守。
目前产能算6000万平方米，福州工厂10月开始投产，我算到明年产能一半4500万平米，那明年毛估估利润4.5亿*10.5/6=7.875亿。加深纺织0.7亿，23年合计利润8.575亿。
李郎结论：20倍PE，参考目标价15元；28倍PE，参考目标价21元。
李郎看长做短，建议短线博弈。